怎样对ppp项目实施有效的风险管理20篇怎样对ppp项目实施有效的风险管理 PPP项目运作过程中的风险识别及管控 摘要：针对PPP项目运作风险管理问题，采取实例分析的方法，展开具体的论述，提出风险管理的策略下面是小编为大家整理的怎样对ppp项目实施有效的风险管理20篇,供大家参考。
篇一：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
PPP项目运作过程中的风险识别及管控摘要：针对PPP项目运作风险管理问题，采取实例分析的方法，展开具体的论述，提出风险管理的策略，共享给相关人员参考借鉴。通过风险识别与应对，达到有效规避的效果，促使项目效益目标的实现，进而发挥PPP模式的价值。
关键词：PPP项目；运作；风险识别现阶段PPP模式日益完善被广泛的应用。从项目的运行管理实践分析，要做好全面严格的把控，切实保障项目投资效益目标的实现。深度分析此课题，提出风险控制策略，具有现实意义。1案例概述以某项目为例，为区域基础设施PPP项目，属于市政工程，包括市政道路17条以及3个景观节点等。建设投资额大约258068.00万元。具体情况为第一类工程费用为210933.67万元；第二类为12624.66万元，预备费用为17884.67万元，工程建设期贷款利息大约为16625万元。项目为PPP模式，政府方占股大约为10%，项目采用的是“投、建、养一体化+政府可行性缺口补助购买公共服务”的BOT运作模式。政府授权平台公司同社会投资者共同出资，组建PPP项目公司。投融资结构体系如图1所示。
图1项目投融资结构图
2PPP项目运作过程中的风险分析
2.1融资风险
从此项目整体投资情况来说，资金规模为258068.00万元，总计两类工程费用。整个项目运营周期很长，涉及到的建设任务很多，所以资金需求量很大。按照项目的计划与方案，政府采用财政拨款的形式，通过平台公司进行资本金注资，或以PPP基金方式为此工程提供基金支持，项目运营方更多的是贷款方式。站在资金来源的具体层面分析，通过多方的力量支持，促使项目推进有了资金支持。然而工程实践中依旧常见融资风险，例如社会资本的选择方面，受到各主体之间复杂关系的影响，使得政府出资方要当融资担保方，使其面临着很大的债务负担，甚至会面临着违规整改风险。项目建设期间，如果资本金未能及到位供或者项目合法合规手续不齐全，也会使得项目融资面临很大的困难，发生融资风险。
2.2成本超支风险
从此任务的具体推进层面分析，项目公司获得了项目经营权，合同约定的15年项目经营期结束之后，将要把资产无偿移交给政府部门，整个操作中的相关税费，没有在合同中明确，使得建设企业面临很多的风险，增加隐性费用。由于项目的系统性比较明显，涉及到的方面和要素很多，极易受到市场环境因素影响，例如材料价格等。若前期仅按照一定的价格设置预算，后期随着市场价格的变化，使得原材料成本将会产生很大的不确定性。在项目建设期间，受到地质条件、征地拆迁、天气因素等的影响，使得作业期间的作业量增加或者工期延长情况的出现，将会造成项目成本增加的情况。除此之外，若产生质量问题或者其他问题，则会造成额外的开支，促使整个项目的成本增加。这需要强化对项目全过程的有效控制，切实把关每个细节和要点，做好项目风险的强有力控制，积极探索有效的管理措施，切实保障项目的效益。
2.3技术风险
在项目运营环节还面临着技术风险，具体体现在技术研发和运营以及创新等各个细节部分。从项目的区域情况分析，地势特点为北低南高，区域内存在很多水系，同时两岸地势低洼，多为自然护坡，河床比较狭窄同时淤泥问题比较严重，
极易使得沿岸路面沉降。整个区域内的企业数量很多，对于生产的油污处理不到位，使得土壤污染问题突出，同时焚烧电线电缆使得区域生态环境被污染。除此之外，处于夏季运行期间，极易产生积水内涝或者其他问题。整个操作实践中，面临诸多技术风险，做好风险管理，有着重要的意义。
2.4运营风险
采取PPP模式，项目运营风险管理也必须要落实到位。此工程实践中，参与的主体很多，既由政府和金融机构，也包括财政部门与社会资本等。在运营管理中承担的职责与任务差异，若想使得主体可以协同发挥作用与价值，必须要做到有效沟通与配合。项目管理实践中既要坚持主体多元化原则，也需要考虑到合同的推行，如何协调利益方的利益，若职责划分不明晰极易造成多方争议，使得项目难以正常运营。同时由于运营周期长，还会面临市场变化风险。对于运营风险的防范与应对，要认真研究PPP合同落实各方权责利，做好项目全生命周期策划方案，采取针对性的控制措施，保障每个细节和要点落实到位。
3PPP项目运作过程中的风险控制策略
3.1合理分配风险
从风险管理和控制的角度分析，若想强化对风险的有力控制，必须要合理分配风险，使得风险能够合理的分摊到具体主体身上，共同抵御潜在的风险和挑战，采取协同发展模式，围绕风险管理目标，有效处理各主体的利益关系，明确风险分担的界限，促使承担内容科学合理，形成相应的制度规范。项目实践中坚持以下原则：1）收益和风险匹配的基本原则。整个项目推进环节，以共赢为目标，做好项目收益与全过程运营风险均衡的控制，避免某方承担的风险比较多而某方的利益获得很高，最大程度上实现公平，保障项目可以有序的推进。通过事前的自主协商，对可能遇到的风险，做好详细预案，确定风险承担主体，并且制定有效的控制措施。2）承担风险有限化原则。从承担风险的能力层面分析，不可以超过单体主体的承受能力，以免影响整个项目的推进与效益目标实现。3）风险承担主体适宜化。从风险承担的角度分析，必须选择适宜的主体，结合主体对
PPP项目运营风险的熟悉情况和掌控能力，确定适宜的主体，保障风险控制的效果。
3.2采取针对性的防范与应对措施
项目风险的管控必须要结合实际情况，采取针对性的防范措施。对于融资风险，要围绕社会资本方或政府方两个因素来进行探索，提出有效的防范与控制措施，例如由政府方关联企业提供增信措施，或是约定项目资产可以进行抵押等。在风险防控方面，社会资本方必须要积极拓宽的融资渠道，设计多种融资方案，确保融资及落实。需要注意的是不可以盲目地追求大规模的融资，要做好融资规模和进度的合理控制，提高融资资金的利用效率。政府方面则必须要积极地发挥自身优势，为社会资本方融资提供相应的支持与保障，促使项目融资有效的开展。对于成本超支风险的防范与应对，则需要结合具体的因素，围绕整个项目建设全过程，提出针对性的防范措施，通过对项目做好科学合理的预算和设计优化，促使整个项目建设环节能够有效地推进。同时有充足的备用资金，以免资金跟随不上，影响着整个项目进展情况。做好整个项目变更管理和控制，强化对施工组织优化和安全质量的管理[1]。在技术风险的防范与应对方面，要从研发和创新以及具体的应用等细节采取针对性的控制措施，保证技术应用价值得以实现，在具体实践中，需要对技术的成熟水平做好相应的分析，制定完善的技术方案，做好方案的优化与分析。通过技术的全面论证与分析，为后续的施工作业提供支持与帮助，以免因为技术因素引发重大的经济损失。在技术应用环节，则需要认真的落实技术应用交底制度和其他的管理制度，保证整个项目能够高质量地推进和落实[2]。在项目运营风险的预防与应对方面，需要社会资本方能够积极地发挥主观能动性，围绕内部的管理体系构建和项目管理理念运用以及组织队伍的建设等做好相应的把控，做好项目全面分析防控和全生命周期策划，积极地提高项目运营管理水平，实现预期投资收益[3]。
3.3搭建信息化管理平台
项目管理实践中，若想实现对项目工作效益目标的有效控制，则需要做好各部门之间的沟通与协调。在实践中搭建信息化管理平台，实现对各个单位或者部
门等的有效协同，为其提供相应的工作平台，深度挖掘数据信息，为各项工作的开展提供支持与帮助，实现整个管理工作的优化与创新。利用项目工程的管理平台，实现对整个生产运营情况的有效掌握，为相关部门的管控工作开展与落实提供强有力的数据支持与保障，促使整个项目效益水平得到提高。除此之外，在项目建设现场，利用信息化技术手段，能够为生产作业的安全管理和质量管控提供有力的支持与帮助，积极的面向管理的实际情况，探索有效的管理手段与办法，保证整个工程效益目标得以实现[4]。
4结语：
综上所述，PPP项目管理实践中若想保障效益目标的实现，必须要做好全面风险管理。文中结合实例，对此类项目常见的风险，进行了具体分析，提出风险管理的措施与办法，使各项工作能够高质量的开展与落实，确保实现预期的投资收益。
参考文献：
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[4]李四海,欧冬妮.PPP模式下合并报表范围选择研究——基于东方园林的案例分析[J].中国经济报告,2020(06):106-123.
篇二：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
针对政府ppp模式的实施政府需要借鉴企业的风险管理经验制定符合自身的风险识别机制控制风险对项目的影响保障政府的效益并制定有效的应急机制保障项目的顺利完成ppp合作模式是现代政府完成公共基础设施建设的重要方式结合特许经营权的方式有效的减少资金和管理不足的方式是保障城市公共基础设施快速建设的关键龙源期刊网http://www.qikan.com.cn
政府在PPP项目中的风险及防范分析
作者：韩韵格来源：《中国经贸》2016年第18期
【摘要】PPP模式是现代政府完成公共设施建设的重要方式，可以缓解公共设施建设的资金短缺问题和建设效率不够理想的问题。采用PPP模式，可以将政府部门视为参与者，在承担相应责任的同时也承担相应的风险，但是由于政府部门对部分风险的管理和控制效果不够理想，如果处理不够理想就可能会导致政府受到一定的损失。本文就政府在PPP模式中的风险展开探讨，并结合工程的基本情况，详细的对政府在PPP模式中面临的风险进行阐述，并制定有效的防范措施，以期为政府有关人员提供参考，提高政府风险识别和管理能力，推动公共设施建设项目的顺利完成。
【关键词】政府；PPP模式；风险；防范
实施公共基础设施建设工程是为人们提供出行、休闲和娱乐的场所。而且，近年来城市居民对生活品质追求的不断提升，基础设施的建设项目不断增多。但是，由于政府被资金、建设和运作效率等因素影响，使得基础设施的建设不够理想。故此，政府部门开始采用PPP模式完成基础设施的建设。这一过程中，政府部门需要强化对PPP模式风险的识别和防范，避免损失的产生。
一、PPP模式分析
PPP模式是政府部门和社会企业共同完成基础设施建设合作模式，对于企业和政府均具有良好优势，其中社会企业可以有效的得到一个承担风险的合作伙伴，并获得的更多的收益回报。政府通过PPP模式可以获得足够的资金完成对项目的建设，并由企业完成项目的相关运作和建设，推动项目的顺利完成，为居民的生活提供便利。而且，PPP模式对政府而言，可以缓解财政压力，提高建设效率，更加符合居民生活的基本需求，可以被视为一种双赢的合作模式。
二、政府在PPP模式中的风险分析
政府部门在实施PPP模式时，一些风险是切实存在的，影响政府的社会效益的获取。故此，需要合理的展开对PPP模式风险的分析。
1.政府决策失误引起的风险，由于政府部门在市政工程项目实施的过程中，起到主导地位。如果政府部门对项目的理解不够、没有做到详细的信息采集和分析，草率的制定相关决策，会使得决策的制定不够合理，可能会导致项目具体的实施效果不够理想，进而导致成本的增加，不利于项目的顺利完成。
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2.信用风险，政府部门与企业签订合约，展开相关项目的实施，并承诺不在合同期间内做出违反合约的内容。但是，政府整体规划方案的改变，会导致项目受到不利影响。这也也就引发政府部门出现违约，这种违约现象会引起社会公众对政府的可信度的产生质疑，还会导致项目的成本增加。制约城市发展。此外，合作方的道德和能力等内容同样会导致信用风险的产生。
3.市场金融风险，市场金融风险主要体现在利率风险和通货膨胀风险，这两类风险都会被政府承担，如果发生通货膨胀，投资者的收益减少，就会向政府部门索求相关收益，进而导致政府承担一定的损失。
4.融资风险，这类风险的产生原因较多，主要体现在融资环境和融资结构等。主要是由于PPP模式的资金主要来源银行信贷，如果没有完善的金融担保，融资环境不够理想，就可能会导致项目不能顺利完成。
三、政府在PPP模式中的风险防范
针对政府在实际的PPP模式实施，需要强化对风险的识别，并制定有效的防范措施，避免盲目性和随意性，保障项目的顺利完成。
1.强化对项目的理解和分析，优化决策。重视政策风险和法律风险，在项目的决策中，不但要明确项目的基本内容，还要结合政府的基本政策和法律法规，进而达到优化决策的目的，避免决策变更给项目带来不利的结果，保障决策能够符合项目的基本情况，提高决策的有效性。
2.强化信用管理。针对信用风险，政府部门需要明确自身的作用，并切实履行合同，避免决策对项目造成不利影响。招标过程中，需要强化对合作企业的信用和道德分析，采用公开招标的方式，推动PPP模式的顺利完成。
3.金融风险处理。首先，政府部门需要加强对金融市场的健全和改善，适当规范法律行为，强化法律的有效性和保障性。其次，适当扶持担保机构以促进其发展和进步，强化和各个部门之间的沟通。并针对不同的金融风险制定相关应急预案，尽可能的减少风险带来的不利影响。
4.强化融资管理，扩宽融资渠道，保障项目的顺利完成。政府部门为社会企业提供适宜的融资环境，并利用各种信息渠道，完成对融资的监控和管理，保障项目的有效性。
5.强化风险识别。针对政府PPP模式的实施，政府需要借鉴企业的风险管理经验，制定符合自身的风险识别机制，控制风险对项目的影响，保障政府的效益，并制定有效的应急机制，保障项目的顺利完成。
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四、结束语
PPP合作模式，是现代政府完成公共基础设施建设的重要方式，结合特许经营权的方式，有效的减少资金和管理不足的方式，是保障城市公共基础设施快速建设的关键。针对政府PPP模式中的风险进行详细的分析，建立有效完善的风险识别机制，加强对风险的识别和控制，减少风险因素对PPP模式不利的影响，保障基础设施建设的功能性和服务性，推动居民生活品质的提升。
参考文献：
[1]周海兰.政府在PPP项目中的角色定位[J].工程技术：全文版，2016（7）.
[2]陈意.政府在PPP项目中的风险及防范[D].华东政法大学，2016.
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[4]臧俊恒.PPP项目中政府法律风险识别与防范[J].武汉职业技术学院学报，2016（1）：29-31.
作者简介：
韩韵格（1991—），女，湖北省老河口市人，民族：汉，学历：硕士研究生，学校：香港城市大学公共政策学院，研究方向：公共政策与管理。
篇三：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
PPP项目财务风险及应对方案研究【摘要】：本篇文章对我国现在的PPP模式进行了深入的研究与分析，由于PPP项目相对于传统项目模式和运营方式更加复杂，对PPP项目模式的背景和发展情况进行了严格的审查，评估分析了相关的财务风险和制度环境建设的必要性，同时还分析了PPP项目的财务风险和表现形式，针对可能出现的问题提出了相关的解决方案。
【关键词】：PPP项目；财务风险；应对方案
引言
最近几年，随着我国的经济社会在不断的发展，企业和社会的经济财富也在不断的升级，本篇文章中，从生产因素和表现形式、还有应对策略等，对PPP模式可能出现的风险进行详细的分析，从根本的原因上出发，然后针对性的提出相关的策略和解决方法。本文为之后相关部门或企业制定以及运行PPP模式提供了相应的参考。
一、PPP模式投资项目财务风险分析的必要性
进行PPP项目分析的时候可以知道，对财务风险分析可以规避一定的财政支出风险，政府会对项目公司进行补贴，要求项目公司保证自身的服务质量，做到为群众服务，而且，企业也可以提高对财务风险的分析和判断能力，保证PPP项目的风险把控，升级规避隐性债务的风险能力，很好的控制住风险，保证资金和社会资本的安全。PPP项目可以实现企业的长期投资和可持续发展的目标，这是企业为了生存和发展而进行的投资，这种投资是需要长期进行的，想要确保企业的发展前景，实现企业的可持续经营就需要化解财务风险和研究，获取企业利益。
二、PPP模式投资项目财务风险的表现形式分析
（一）项目投资风险
PPP项目的财务风险是在项目投资失败风险中体现出来的。PPP项目具有规模大，周期长，投资高等的特点，前期的准备工作非常复杂，所需要的费用金额很高，所以投资的风险是很大的，一旦投资失败，会对各方造成严重的影响。从我国的财政部数据中可以知道，全国的已入库项目落地率为百分之六十九点五，而山西省的落地率有百分之四十八，项目退库会导致大量金额的损失和浪费，这些损失是无法补偿的。
（二）财政支出风险
政府对PPP项目会有可行性缺口补助和付费，这也是主要的付费形式。在新的政策《新预算法》出台之后，政府部门必须要做到“花钱必问效、无效必问责”，而PPP项目的财务风险主要内容是财政付费风险，财政付费风险主要表现形式为：第一，超过了当地财政的承受能力，政府的财政无法对这些项目进行支出，公司没办法取得相应的补贴；二，财政付费没有一个科学合理的依据，一直不断的支出会导致政府存在隐性的债务风险。
（三）项目融资风险
PPP的项目资金来源于项目的资本投资和银行信贷，一般来说，项目资本金的占比很少，只有百分之二十到百分之四十左右，银行贷款等的信贷会占百分之六十到百分之八十的范围，能否获得银行贷款才是能否成功融资的关键，而且获得的融资期限也是非常重要的，是项目能正常进行的重要保障和条件。PPP模式投资项目的财务风险也会体现在项目融资风险上。
（四）项目运营风险
PPP项目涉及到的范围非常广泛，包括市政交通和生态环保等大大小小十几个行业，PPP项目的合作包括投资设计和建设等几个方面，项目正常运行需要涉及到内容和资本。为了实现项目的正常运营和高效运作，要对社会资本进行一定的财政补贴，要求使用者付费，同时国内还有很多行业没有PPP项目的专业运行公司，进行项目运营的过程中会出现很多的风险，这也是PPP项目的财务风险之一。
三、PPP模式投资项目财务风险的产生因素分析
（一）法律政策体系不健全
我国对PPP项目的法律法规并不完善，更别说形成相应的法律系统体系，一切关于PPP项目的规定和政策都是财政部或者是发改委等部门颁布的，这些部门发布的政策规定虽然大致相同，但是在操作细节上还存在着很多的问题和矛盾冲突。随着时间的推移，一些文件效应已经无法适应现在的发展，但是还没有新的政策法规出台，导致在进行管理的时候没有办法实施高质量的管理，导致项目投资出现风险，甚至造成项目投资的失败。
（二）PPP前期准备工作重视程度不够
项目开始之前要进行全面且充分的财务测算和论证，保证项目的持续性发展，规避相应的投资风险和财政付费的风险。如果说项目的产出范围和标准不明确，就会导致项目的运作模式和付费机制等不符合实际，绩效考核标准缺失，相应的项目可行性降低，运营的成本和效率等测算不准在建设过程中会导致超出预算。而且，前期的准备工作不完善也会影响到后续的施工，造成工期延误，也就是说，前期必须要落实相关的配套措施，做好立项的手续准备。
（三）PPP模式融资配套支持不健全
我国的金融行业还没有涉及到专业的PPP项目，没有相关的配套政策和产品，PPP公司是一种轻资产化运营的公司，没有可以提供抵押和担保的东西，而无法达到融资的要求，就会导致融资产生风险。对于银行来说，银行贷款没有专门针对PPP项目开设的金融产品，从银行的角度分析，PPP项目的投资时间长，获利低，银行更愿意把资金投入到投资时间短、收益高的项目中，PPP项目很难获得长期的贷款。
（四）PPP从业人员业务技能水平不高
PPP项目是非常专业的项目，涉及到的人员专业范围广泛且复杂，需要有国家的复合型高水平人才参与其中，作为PPP的项目管理人员，一定要具备夯实的专业管理基础和知识和丰富的项目管理实践经验，这样符合岗位要求，保证PPP
项目管理和实施的稳定有序。但是，在实际情况中，很多的项目都没有成立专业的部门，也没有聘请到高水平的专业人员，从业人员没有经过严格的培训和能力考核就上岗了，管理水平非常低下，运营过程中会出现很多的问题，这都是因为从业人员没有专业的理论知识支撑。
四、PPP模式投资项目财务风险分析应对策略
（一）健全PPP法律政策体系
PPP项目的法律法规需要尽快提出和完善，建立一个完全的体系，完善PPP项目的指南和示范合同，这样可以有效的限制政府的操作，规范和约束政府投资行为，保障PPP项目的生命周期，保障民营投资者的利益，减少项目投资的风险，提高项目收益和社会效益，最好可以吸引更多的资本进行投入，改变现在贷款所占比重多的情况。
（二）提高PPP认知水平
地方政府要对PPP项目有一个清晰的认识，保证PPP项目的正常进行，而且还要坚持PPP项目的发展，建立一个专门的项目中心来管理PPP项目，充分发挥各个职能部门的职能，协调各个职能部门之间的沟通问题，协作管理，联席办公，推动各个部门实行目标责任制考核机制，提高PPP项目的可持续发展程度与运营管理的质量。
（三）加大PPP融资支持力度
PPP项目一定要获得金融机构的支持与投入，政府部门要做好推广和宣传工作，吸引人们进行投资，保证融资工作的正常进行。作为政府部门，不仅要推进法律法规的建设进程，还要鼓励金融机构对PPP项目进行融资，早日通过优化融资方案、引入财务投资人等方法来推进PPP项目，保证PPP项目的长期运营，政府参股还可以让社会资本对项目有信心，吸引来更多的投资。
（四）提升PPP运营企业运营能力与各方执业水平
PPP项目在运营的时候需要加强公司的管理，同时，项目的长久开展离不开社会资本的支持，需要培养实力雄厚的公司来进行投资，带动其他的企业不断升级和改善技术，提高运营的水平，降低运营成本，获取更高的收益。除此之外，还要对管理人员、项目工作人员等进行专业的培训，保证他们的能力可以胜任这份工作。
结语
在本篇文章中，详细的分析了PPP模式运营的特点和项目风险，并且还对造成项目风险的原因进行了深入的探究，得到了以下结论：想要长期、正常的运营PPP项目，必须要有完善的法律体系，吸引大量资本和融资的投入，培养专业的项目人员，同时，还需要有龙头企业做好带头作用。
参考文献
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篇四：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
PPP项目的风险管理作者：陈巧雅来源：《现代经济信息》2018年第14期
一、PPP模式相关理论
PPP模式是Public—Private—Partnership的缩写，通常翻译为公共私营合作制，我国财政部将PPP定义为公私双方在公共服务设施方面构建的长期合作关系。采用PPP模式的项目往往是建设和运营周期长，需要政府部门和社会私人部门建立长期的合作关系，政府提供政策上的支持和便利，社会私人部给予资金和先进技术，双方发挥各自的优势，实现资源的合理配置达到社会效益最大化。
PPP项目具有全程合作、利益共享、风险共担的特点
PPP模式的经典结构是政府公共部门和社会私人部门共同出资成立特许经营公司(SPV)，政府公共部门主要提供特许经营协议和少量的投资，社会私人部门对SPV进行大量的股权投资或次债券投资的直接投资，银行等金融机构对SPV提供贷款，由成立的特许经营公司进行项目的建设与运营。
PPP模式使政府部门和社会私人部门结合在一起充分利用双方优势，这种模式的有点如下：可以缓解政府关于公共基础设施的财政负担，转换了政府在基础设施建设中的角色即从提供者转变成了监管者；因为引入了社会私人部门，社会私人部门拥有先进的项目施工技术和管理经验，可以提高施工效率和项目质量从而提升了国家公共基础设施的服务水平；由于政府和私人部门共同参与了在初始阶段项目的识别、可行性研究、风险识别和融资过程，所以保证了项目在技术上和经济上的可行性，降低了项目的运营支出并且提升了资金利用率；PPP模式应用广泛，不仅可以用于基础设施的建设，还可以用于非营利设施的建设，目前我国PPP模式应用的新领域有公路、地铁、水厂、医院、学校、监狱等。
二、PPP模式的风险分析
1.政治风险
政治风险主要包括政治腐败风险是指由于政府官员由于自己欲望利用自己手中的权利向社会私人部门施加压力来索取不正当的利益，这将直接导致项目成本的增加，负责项目的政府官员由于其腐败行为，将会将会增加其遭受调查处分的可能性，这也为项目施工增加不确定性。政府信用风险是指政府部门不履行或者拒绝履行约定的责任和义务从而直接或间接给项目带来的风险和危害。政府决策风险主要是指由于政府决策程序不规范，政府工作人员缺乏相关PPP项目的运作经验，缺乏专业建设领域的知识，前期的项目准备工作不足这些都会导致决策失误。
2.金融风险
金融风险主要包括利率风险是指在贷款期间由于利率的波动会使项目的资金成本上升从而使项目的收益下降；通货膨胀风险是指在通货膨胀的情况下项目的施工和运营成本由于物价和工资的上升而提高，项目的收益的不确定因素增加。资金风险是指投资方不能按照合同及时的补充资金，造成项目的建设工期延迟甚至造成项目的停滞，这样会给项目企业带来巨大的损失。汇率风险，如果项目引入和大量外资和在国外进行项目的采购，汇率的变化也会导致项目成本的上升增加经济风险。
3.社会自然风险
社会自然风险主要是指项目的参与各方不可预见的并且自身无法解决和避免的事件会对项目造成一定程度甚至是毁灭性的破坏的风险。例如，不可抗力风险、地质或气候灾害、重大社会事件等。由于PPP项目建造和运营周期较长，并且许多公路、高铁、地铁等PPP项目是在野外环境下或者在地下进行的，不可抗力因素造成的风险会对项目造成重大破坏。
4.项目建设风险
项目建设风险主要包括征地拆迁风险，有些PPP项目例如高铁、公路等外部制约因素较多，经过的省市较多，各地的政策不一致就造成了征地拆迁的难度较大，表现为征地价格高、临时用地难度大等，这些都会给项目造成较大的影响。设计变更风险是指，由于但大多数PPP项目建设周期长，在建设过程中由于外力因素会导致原先的设计方案无法实现，必须变更设计，这样会增加项目的不确定性和造成损失。
5.运营风险
运营风险是指PPP项目在建设完工后进入运营阶段会面临的风险，在运营阶段项目会面临市场中出现同类项目的竞争、市场需求发生重大变化、收费价格与前期的估算发生调整、运营成本增加以及收益无法满足成本或者无法达到预期的问题，甚至会出现产品损失以及残值风险。
三、PPP模式的风险应对措施
1.建立合理的风险分担机制
PPP项目面临的风险错综复杂，正确的识别风险，合理的分担风险对PPP项目的成功具有重要意义。在PPP模式下政府部门和社会私人部门都应当承担相应的风险。政治以及法律风险主要有政府承担，项目的建设、运营风险主要由项目公司承担，不可抗力的自然风险由双方共同承担。在政府和私人部门签订的特需合同中有风险分担的条款，各方应当根据条款承担相应的风险，如果在PPP项目的建设运营中产生的无法预测的因素导致分担条款存在不公平，利益受损的乙方可以通过谈判维护自身的利益。
2.加强财务分析确保项目的合理性
项目的有效选择是控制投资风险的主要方式，在选择投资项目时应当对外部环境和内部环境进行充分的分析，可以适度的降低或转移风险。通过静态或动态的财务指标判断项目的可行性，例如投资回收期、净现值法、内含报酬率法等。如果项目的财务指标大于或者等于可行性数值时，则该项目具有可行性。这就要求在参与方在开展的投资建设计划中要能够高效的运用资源，通过将得到的市场调查信息相互整合，为投资计划提供充分的运营条件。
3.完善风险管理制度
首先参与各方可以建立风险数据库将各类项目出现的风险信息进行汇总和分析，共享数据库的建立可以帮助企业更好的识别可能存在的风险。其次完善风险应急响应机制，可以在风险发生的情况的快速的应对风险，避免风险给项目造成更大的损失。最后要建立风险早期预警制度，企业应当建立风险管理小组对风险进行实时监控，并对风险信息进行等级评价，对于风险等级高的风险信息及时发布预警信息，助于项目公司可以做好充足的准备来应对风险。
篇五：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
一ppp项目资金风险管控意义在ppp项目运行中政府机构和社会资本相互合作政府方面给予社会资本公共基础的特许经营权或是和社会资本一同开发公共项目保障资本可以良好运行促使项目建设顺利进行提升建设项目经济效益PPP项目资金风险及管控措施
摘要：本文先对PPP项目资金风险管控的意义进行简析，进而在国家政策变化、金融环境改变等相关环境下，总结PPP项目资金中存在的风险。然后在加强风险应对、扩宽融资渠道等相关基础上，详细分析和阐述PPP项目资金风险的管控措施。关键词：PPP项目；资金风险；管控
所谓PPP项目，其是一种融资模式，也就是公共部门与社会资本方合作的模式，这种模式主要是使用在大型的公共基础设施中，比如铁路和公路等项目建设中。在最近几年中社会发展速度逐渐加快，公共基础设施的建设数量也在逐渐增多，经过对PPP项目模式的使用，可以解决我国基础设施建设中资金短缺问题，提升了建设项目效益。但是在PPP项目实施中，由于合作的时间跨度长，国家对PPP管控政策变化以及金融环境不断改变，以致存在着很多资金风险，这种风险对项目的建设形成了很大的阻碍。因此，本文对PPP项目资金风险和管控进行分析有对应现实意义。一、PPP项目资金风险管控意义
在PPP项目运行中，政府机构和社会资本相互合作，政府方面给予社会资本公共基础的特许经营权，或是和社会资本一同开发公共项目，保障资本可以良好运行，促使项目建设顺利进行，提升建设项目经济效益。PPP项目是一种重要的合作融资模式，做好对其的资金风险管理工作有着以下几方面的意义：其一是提升项目投资效益，在通常情况下，PPP项目一旦出现风险，则会致使资金被浪费，同时还会为项目工程建设带去很大的损失。经过风险管控，制定相关的管理制度，经过科学的融资，做好项目运行全过程中的风险控制，从而提升资金利用率，以此来提升PPP项目投资效益；其二是项目工程建设效益，PPP项目存在风险时，不但会提升融资难度，同时还会为PPP项目的实施形成很大的损失，限制了资金利用率的提升，无法保障项目工程建设效益。为了解决这个问题，就需要做好风险的控制工作，预防风险对工程项目形成的不良影响，保障项目投资效益，让资金被合理使用。二、PPP项目资金风险
PPP项目除了通常意义上企业和政府部门的合作关系外，其还存在着相应的特点，比如生命周期很长，PPP项目都要经过“两评一案”，其中的两评是物有所值论证与财政承受能力的评估，而一案则是初步的实施方案。其中的谈判周期很长，然后再进入项目实施阶段。还有就是投入成本大，投资回收期很长。通常PPP项目投资的数额超出了10亿元，合作期限超过10年以上，项目投资回收期也要好几年，其中需要特许经营权和收费权等方式来回收。正是因为PPP项目所具备的这些特点，才使其存在以下资金风险：
（一）政策风险和行政干预风险PPP项目模式是在2014年开始实施的，相对来说是处于初级发展阶段中。在PPP项目模式的实施中，政策与信息等社会环境依旧还在逐渐的健全，特别是2017年以来，为规范PPP项目管理，国家出台了各项监管政策与红线标准，所以在PPP项目实施中会受到当地政府颁发的政策影响，这样就很容易让PPP项目存在资金风险。PPP项目实施机构是政府方面来确定的，作为PPP项目实施主体，在授权范围中负责前期的评估论证、方案编制以及合作伙伴的选择等相关工作。在项目开展中，政府方面要负责两评一案、项目招标以及竣工验收等相关的工作。
还有则是作为公司股东之一，要参与到项目建设和运营中，其有着双重角色，无法有效分离管理与运营的身份，这样也会让PPP项目存在资金风险。
（二）筹资和财务风险PPP项目投资金额一般都很大，项目公司股本金占据了总投资额的20%以上，其他剩余的部门要向银行等机构进行间接融资，或是通过其他方式筹集资金。在筹资中，政府只能是以未来项目收益当做背书增加信用，但是却不能够完全担保。而作为项目公司的股东，经常都是一些社会上的企业，其所具备的融资能力和资源也不够，在资管新规及国有银行对PPP项目融资政策的改变，这样极易产生融资不到位的风险。。PPP项目方案中要求政府和项目企业一同承担因为通货膨胀产生的增加费用。所以，PPP项目在实施中可能存在以上方面的这些问题，然后导致风险出现。除了以上的风险之外，因为社会的发展，所以市场会出现变化，PPP项目在实施中也会面临市场需求变化的风险。还有则是运作前期和建设过程中的风险。风险对PPP项目实施有很大的阻碍，所以在开展过程中必须要做好风险的控制管理。三、PPP项目资金风险管控措施为了能够有效管理和控制上文的风险，企业要在评估自身风险承担能力的基础上，处理好风险和收益之间的关系，并实施相关的管控措施，保障PPP项目可以顺利实施，并实现预期收益。（一）风险应对主要措施首先是进行风险的规避，要对超出本身风险承担能力的风险，实施改善或是回避的态度，及时放弃或是停止和风险相关业务活动，从而减少损失。然后是风险承担，在判断分析和风险和收益之后，认为产生的风险在可以承受的范围内，不会对企业的生存和发展形成影响，则就可以继续进行项目的实施。最后是降低风险，评估和分析成本效益以后，要实施合理的控制措施降低风险，或是减少损失，把风险控制在风险承受范围。此外风险的转移或是分担，在PPP项目的实施中，可以购买保险，或是以外包业务等相关方式分担部分风险，把风险控制在允许范围中。（二）完善相关法规政策，营造好的经营环境政府部门需要以长远的目光和长期性的目标，建设和完善政策制度和项目运行的体系，以此促使PPP项目模式的完善和持续发展。在实际工作中可以引入民间资本参与到基础设施建设中，以此来减轻当地政府的债务压力，尽可能丰富投资模式，形成多元化的投资机制。各个政府要认真落实国家相关PPP项目的政策，要形成法治化和制度化的认知，创设公平的竞争环境，让更多企业都可以主动参与到设施建设中。作为PPP项目中的企业，在项目投资之前就需要了解相关政策和法规，投资要趋向国家鼓励和支持的行业，避免存在法律误区，选用政府信用好和地方政府实力强的地方来进行投资。同时还需加强政府管理体制的改革，规范政府行为，要创设公平公正的竞争环境，保障社会资本合法权益。各个政府要注重PPP项目合作效能性的建设，转换身份角色，精准定位。合作中要尊重社会资本的意见，形成平等的合作关系。（三）优化资本金制度，扩宽融资渠道首先是对资本金制度的健全，在实际工作中可以合理降低资本金的比例，其余部分则是以债权性资本当做补充，固定收益的产品大量参与进来。或者在保持项目资本金当下比例的基础上，完善对项目资本金出资来源的认定制度。。然后
是进行融资渠道的扩大，除了将项目未来的收益权抵押给银行这类金融机构进行间接融资之外，还可以引入优先股等相关的工具，采用创新的资产证券化等模式，对项目合作结构进行优化。另外企业与政府均应加强信用管理，这样不仅可以提供增信向银行申请贷款，同时还可以在项目开展阶段中降低付款比例，以此来减少建设期间的资金压力。结束语：
因为PPP项目投资数额大，并且周期比较长，所以在项目实施中存在着政策、行政干预等相关方面的风险。在实际工作中，需要加强对这些风险的预防，扩大融资渠道，完善相关的法律制度，并且还需要优化资本金制度。经过这些措施的实施，加强对PPP项目资金管理，以此促使项目的顺利开展。参考文献：[1]游洋.PPP项目的主要风险及应对措施[J].管理观察,2018,No.685(14):169-172.[2]孙玉栋,孟凡达.PPP项目管理、地方政府债务风险及化解[J].现代管理科学,2017(5):24-26.[3]周兰萍.新常态下PPP项目风险控制难点及对策[J].建筑,2015(20).
篇六：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
浅谈高速公路PPP项目的风险及防范措施
摘要：高速公路建设对国民经济发展起着至关重要的作用，是地区之间的纽带，是工业、物流、旅游等板块的基础，为现代化农村发展奠定了基石。截至2020年底，全国建成并达到通车标准的高速公路约有16万公里，位居世界第一。对于绝大多数省市，高速公路路网覆盖率已达到98.23%。由此可见，高质量推动高速公路建设对地区发展、拉动城镇内需具有重要意义。由于高速公路建设投资大，周期相对较长，政府投资资金压力大，为了减少资金压力,许多地方政府选择采用PPP模式建设高速公路。这种投融资模式虽然优势显著，但也存在一定的风险,在实施过程中必须建立风险识别机制，加强风险控制。因此，深入分析和研究高速公路PPP项目的风险识别和应对措施，对项目顺利实施具有重要意义。
关键词：高速公路PPP项目；风险种类；风险防范措施
一、高速公路PPP项目存在的风险类型
根据实际情况和经验可知，高速公路PPP项目大部分存在征拆受阻、业务流程审批不及时、总投资超概等因素影响，导致项目可能无法按照预期目标正常推进；或因项目管理不善、成本控制不力、安全质量问题，导致社会投资人投资收益受到一定的影响；或因不可抗力等原因造成预期目标无法实现，都属于PPP项目实施过程中存在的风险。
二、高速公路PPP项目主要风险及应对措施
如何成功的运作PPP项目，识别风险、规避风险和风险合理分配显得尤为重要，现列举几个常见的风险种类并予以分析。
(一)政府方风险
政府方风险是指政府不履行或以各种方式、借口间接不履行PPP合同（或特许经营协议）中规定的政府方责任和义务而给项目实施过程中带来一定的风险和危害。在高速公路项目实操中，主要体现在资本金出资不到位、履约能力差、征地拆迁工作滞后等问题。导致政府方风险的原因有两方面：一是政府的契约精神和契约意识不强，存在“地方特色”或“地方保护主义”现象；二是政府实际财政承受能力差、负债率偏高，没有出资能力。
政府方的信用和履约能力直接关系到项目的成败，为使高速公路PPP项目在特许经营期内能够成功实施，作为社会投资人，首先应当在财承能力强的地区筛选高速公路项目；其次，在运作和实施过程中，要与政府保持常态化对接，持续高端经营，及时发现问题，解决问题。同时，要有超前意识，提前谋划、提前预判风险，并建立有效的风险分担机制，确保项目顺利实施。
（二）“两评一案”真实性风险
“两评一案”的真实性风险是高速公路PPP项目中普遍存在的问题，目前全国采用PPP模式实施的高速公路，单纯靠使用者付费收入基本无法覆盖投资，则需要采用“使用者付费+可行性缺口补助”的模式。而大部分地方政府财承空间有限，为了项目能够顺利通过财承论证，“包装”过会，大多数实施机构会在工程可行性报告或者实施方案中“做文章”，采用提高车流量的方式，从而增加使用者付费预估值，以减少政府支出责任。而实际操作中，社会投资人通过对高速公路进行OD调查后，计算出的使用者付费收入与工程可行性报告中提供的数据有偏差，导致政府实际支出责任超过预估值，其实质是将支付风险转移至社会投资人或未来政府。
以上情况是高速公路PPP项目中“两评一案”真实性风险中较为突出的问题，这些风险对政府和社会投资人都会带来不利影响。因此，只有客观的进行数据分析，开展“两评一案”工作，才能更好的降低项目风险，从而保障高速公路PPP项目能够顺利实施。
（三）高速公路PPP项目建设过程中总投资超概风险
在高速公路PPP项目实施过程中，经常会遇到总投资突破概算的情况。主要原因：一是在工程建设其他费中，实际征地拆迁费用超过原投标时的概算金额。或者由于征拆工作进展缓慢，导致前期施工工作面较少，造成人员、设备等窝停工现象，造成成本增加；二是项目公司在施工过程中，变更索赔处理不及时、不恰当，施工方管理不当等导致成本增加；三是实际施工图纸与招标图纸差异较大，导致实际成本增加等。
目前，高速公路PPP项目的回报机制都是以“使用者付费+可行性缺口补助”模式，按照《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》（财金〔2015〕21号），政府每年需承担的可行性缺口补助计算公式为：
常规情况，车辆通行费收入不会随建设成本变化而改变。当建设成本增加后，项目总投资增大，根据公式计算可知，政府需要承担的可行性缺口补助额就越高，而超出部分的资金没有纳入原财承论证的范围内，社会资本是否能按期足额的收回投资，成为项目实施过程中很大的风险点。当概算突破10%后，政府方需重新开展财承论证和物有所值报告。
由于高速公路PPP项目建设期基本都在3-5年之间，施工周期长，为更好的控制总投资，需要重点关注以下几方面：一是在项目前期阶段，要充分调研项目规模、红线范围、征地拆迁、人材机涨幅、工程地质复杂程度等方面因素，根据前期勘查和车流量实际预测情况，引导政府预留充足的预备费。同时，与设计院进行论证，尽可能优化设计方案；二是由于征地拆迁费不受控，根据以往经验，在实际操作中往往超过原概算中金额。因此，在项目谈判中，作为社会投资人可建议征拆费用由政府承担，或采取总价包干模式，从而降低总投资超概风险；三是在合同条款中，需考虑项目进入运营期后，利率变化、通货膨胀带来的金融风险；四是在编制财承报告时，建议政府和咨询机构需留有空间，将一定范围内可能发生的总投资超额费用纳入财承论证中，实施过程中若出现总投资变化的情况，就能找到合理的渠道解决增加部分的资金问题。五是与地方政府、实施机构商谈，以签订补充协议的方式，适当增加项目合作年限，以便收回项目投资。
（四）高速公路PPP项目运营期风险控制
高速公路PPP项目运营是项目能否持续的核心，也是社会资本提高公共服务的关键环节。目前，社会资本主要是央企、地方国企等大型施工企业，关注更多的是施工利润，而非项目运营。在投标报价时，为提高项目中标率，降低运营维护费报价，项目进入运营期后由于运营经验不足，运营风险认识不到位，导致绩效考核扣分严重，增加了运营期风险，影响了可行性缺口补助金额。
高速公路项目的运营期长达30年左右，运营绩效考核的分数直接与可行性缺口补助金额挂钩，因此需要我们高度引起重视。为体现项目“物有所值”，社会投资人需要在运营监管和绩效考核上加以研究。一是加强与政府、行政执法部门的沟通力度，针对PPP合同中关于运营条款约定不清，责任不明确的地方，以补充合同的形式完善；二是在项目决策期，参考同类型高速公路的运营成本，客观建立财务模型，完成项目决策；三是项目实施过程中，借鉴其他高速公路运营方面成功经验，建立高效的管理体系，坚持精细化管理，尽可能减少运营期风险；三是加强通行费征管工作，与公安机关、公路路政管理部门“强强联合”，打击偷逃通行费行为，有效确保通行费的不流失。
三、结语
高速公路PPP项目风险管理在项目实际操作中的重要性不言而喻，为确保项目可持续发展，实现“物有所值”，需要国家、地方政府进一步加强规范措施，加快推动PPP项目立法，从法律法规层面上保障PPP项目规范运作，既能更好的服务于社会大众，又能达到政府和社会投资人合作共赢的目的。
参考文献：
[1]刘强.央企PPP项目的风险解析与控制研究[J].商业观察,2021(16):3234.
[2]宋沛奇.PPP项目运作过程中的风险识别及管控[J].交通财会,2021(04):47-49+54.
[3]何凤凤.基于PPP模式工程项目融资风险管理的思考[J].中小企业管理与科技(上旬刊),2021(02):18-19.
[4]杨平.PPP项目融资模式风险分担探析[J].居业,2020(08):154-155.
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篇七：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
高速公路PPP项目风险管理研究付彦霖【摘要】为了建立健全的风险管理体系,提高高速公路建设项目风险管理水平,及时采取风险规避措施,保证项目进展,有必要对项目风险进行全面的分析.文章从宏观环境及内部风险两个角度,全面识别各参与方的风险,构建风险评价的指标体系,运用层次分析法,量化项目整体风险,从而为高速公路PPP项目风险管理提供参考.【期刊名称】《价值工程》【年(卷),期】2019(038)012【总页数】3页(P67-69)【关键词】高速公路;风险管理;层析分析法【作者】付彦霖【作者单位】中国葛洲坝集团公路运营有限公司,武汉430000【正文语种】中文【中图分类】F283;F542
0引言随着我国经济的逐渐发展，交通运输行业的逐步壮大越来越成为国家综合实力的体现。近年来，高速公路呈现出的跨越式发展，不仅刺激了当地的经济，创造了更多地就业机会，同时也改善了居民的出行条件。尽管在国家的政策扶持下，高速公路发展逐渐壮大，建设里程越来越长，建设规模越来越大。然而，由于高速公路建设
存在的参与方错综复杂，建设周期长，投资回报周期不确定等特点，有必要对高速公路建设项目风险进行分析，从而保证项目建设进度，提高项目建设质量，实现高速公路建设又快又好发展。国内学者对高速公路建设风险管理展开了诸多研究。李静等对高速公路参建三方各自承担的风险进行分析，针对风险提出了规避措施。林义锋等针对施工阶段进行风险分析。王雪青等利用AHP和三角模糊数，对风险综合评价体系进行量化分析。王飞等基于熵权模糊综合评价法，对风险进行分析。曾民对高速公路项目的风险进行了定性分析。张卫军等以广州市增从高速公路为典型，从财务的角度，对高速公路投资风险进行评价。汪鹏将项目风险划分为环境因素、技术因素和非技术因素三个部分，并提出了风险改进措施。刘宪宁运用层次分析法、嫡权法和灰色关联度法对PPP项目融资风险进行了综合分析评价。尽管已有学者对高速公路风险进行了研究，但是对于其建设全过程的风险管理仍然存在不足之处。因此，本文从风险管理的全过程，对高速公路参建各方进行风险分析。1风险特点描述高速公路建设过程中，风险总是客观存在的，不以人的意志为转移。关于风险的研究始于18世纪初期。经过了多年的发展，关于风险的描述逐渐演化为以下三种观念：1.1风险的不确定性风险可以概括成为建设项目实施过程中的各种不利因素的集合，这种不利因素极大可能会带来项目的失败或者亏损，但是同时，也蕴藏了极大的机会。正是这种机会，诱导人们参与到项目中从事各种经济活动。项目参与者普遍认为，项目的风险与收益是对等的，这是风险的不确定性所决定的。1.2风险的损失性在各种不利因素的影响下，如果项目参与人没有较好的规避这些不利因素，就非常
容易导致项目的实际收益远低于参与者对风险蕴藏机会的预期收益，而这种收益的偏差就是风险的损失。1.3风险的差异性风险的差异性体现在项目参与者预期的收益与实际收益的差异。这种差异是由于风险的客观性和风险规避者的主观性决定的。尽管风险是客观存在的，但是在风险规避中，参与者如果能采取正确的措施主动控制风险，就容易能最大程度地减少风险带来的损失。2风险识别风险识别是风险管理的第一步，就是确定项目建设过程中各参与方可能面临的不确定因素。只有准确地进行风险识别，才能有效的采取预防措施，规避风险，提高经济效益。风险识别的具体步骤如图1所示。风险识别的方法有头脑风暴法、情景分析法以及德尔菲法。本文采取情景分析法，依靠专家的丰富经验对高速公路建设过程中不同阶段的情景，推理演绎各种可能存在的风险，对高速公路项目的决策阶段、建设阶段以及竣工验收的各个阶段进行全过程的风险识别，表1给出了建设项目各参与方的风险识别矩阵。其中，设计方风险主要是由于设计方存在的能力缺陷使得设计文件出现错误，从而导致按照设计施工的高速公路项目预期功能与实际不能完全匹配。监理方风险则包括监理方的管理协调能力、监理方的资质水平等。表1风险识别矩阵决策阶段建设阶段竣工验收阶段运营阶段政府决策、审批延迟、合同签订、合同变更、土地获取、招标过度干预、官员腐败、工程变更、财务监管、财务信用、征用/公有化SPV公司项目测算、合同签订、施工招标组织协调、工程变更、管理能力移交运营承包商安全、环境、技术、工期、成本、质量完工设计方设计监理方监理供应商材料质量、供货延迟图1风险识别步骤
3风险评估风险评估是针对高速公路建设项目所面临的宏观环境以及项目内部组织结构之间的风险，从内到外，从局部到整体，量化项目风险。风险评价包括两个步骤，首先针对风险识别过程中的单个风险因素，独立的分析其发生概率，然后从项目的整体性出发，分析每一个风险对项目的整体性影响。风险评价的方法众多，包括层次分析法、蒙特卡罗模拟法、PERT法等。本文采用层次分析法进行风险评价。层次分析法是一种将风险逐层分解，然后针对同一层的风险相互对比，逐个分析的一种风险分析方法。这种分析方法的优点是相对简单，容易操作，能直观的反映同一层次风险的相对重要性程度。缺点是具有较强的主观性，分析的正确性较大程度上取决于专家的知识储备以及专业性程度。表2风险评价指标体系目标层目标层要素层指标层要素层指标层政治风险A11项目测算A31宏观环境风险A1SPV公司A3高速公路代建项目风险评价指标体系A高速公路代建项目风险评价指标体系A合同签订A32施工招标A33组织协调A34工程变更A35管理能力A36移交A37运营A38政府A2安全A41环境A42技术A43工期A44成本A45质量A46完工A47监理方A6监理A61承包商A4供应商A7设计方A5法律风险A12金融风险A13不可抗力风险A14政府决策风险A21项目审批延迟A22政府合同签订A23合同变更A24土地获取A25招标A26政府过度干预A27政府官员腐败A28政府工程变更A29财务监管A2.10财务A2.11政府信用A2.12征用/公有化A2.13设计A51材料质量A71供货延迟A723.1评价指标体系构建首先，根据层析分析法原理，将高速公路PPP项目风险评价的指标体系划分为三个层次。第一个层次用A代表目标层，第二个层次用Ai代表评价要素层，包括宏观环境风险以及内部风险在内的七个风险；第三个层次用Aij代表评价指标层。其
中，宏观环境风险A1包括政治风险A11、金融风险A12、法律风险A13、不可抗力风险A14等外部环境风险。内部风险则包括政府A2、SPV公司A3、承包商A4、设计方A5、监理方A6、供应商A7，具体风险评价指标体系如表2所示。3.2评价指标权重确定本文采用层次分析法确定指标权重。首先，邀请n位专家，采用专家打分法，对要素层Ai的所有指标进行重要性比较，给出要素判断层的判断矩阵Ck。
其中表示第k位专家对要素层指标Ai与Aj之间重要性程度的标度，k=1，2，…，n；i，j=1，2，…，7。且，当i=j时=1。指标之间比较的标度如表3所示。
表3指标标度表Ai相等于AjAi略强于AjAi强于AjAi很强于AjAi绝对强于Aj13579对风险指标层同样进行一致性检验。给出风险指标层的判断矩阵。
其中，表示第k位专家对风险指标层指标Aid与Ajf之间重要性程度的标度，k=1，2，…，n；d，f=1，2，…，p。p为Ai中指标层的指标个数。计算判断矩阵Hk的最大特征值姿maxHk，特征向量WHk，通过一致性检验，即
然后确定要素层与指标层的权重矩阵。
上式中，n表示专家人数，WC表示要素层的指标权重矩阵，WHi表示风险指标权重矩阵。3.3项目风险评价项目的风险评价值为要素层元素权重与该要素包含的指标权重的乘积之和，用矩阵
公式表示。
其中，表示第k位专家对目标层j的打分值。高速公路建设项目风险评价值A的计算公式为：
4项目风险防范与控制高速公路PPP项目建设运营中，典型的几种风险包括建设周期期间政策法律的变化；建设周期内人工材料等价格上涨严重；运营期间的车流量达不到预期，导致运营收入过低等。应对这些风险主要的控制手段包括风险回避、风险自留、风险控制和风险转移这四种方式。4.1风险回避当项目的整体风险评价值A的计算结果偏大，可能带来的损失超过了投资者能够承担的最高值，有没有较好的风险应对的措施时，一般建议采取风险回避的措施，放弃或者拒绝承担项目。风险回避能从根源撒很难过将风险发生的概率降低为0，但是同时，也相当于放弃了风险可能带来的机会，因此，风险回避的措施也是最消极的方式。4.2风险自留风险自留是一种被动的风险管理措施，这是因为在项目管理的过程中，风险因素的出现往往是因为管理者没有及时的考虑到风险的发生及时采取风险控制的措施，导致风险因素只能在风险管理内部解决。高速公路PPP建设项目由于参与方众多，建设周期长等客观因素，常常会出现风险自留的现象，因此，要提高管理者的风险管理意识，从决策阶段开始全面梳理项目风险，从而降低损失。4.3风险控制风险控制是一种主动的风险防范措施，主要包括风险预防和风险分担两个方面。
4.3.1风险预防风险预防就是在风险发生之前，通过采取必要的手段预知风险，制定风险的控制措施。风险预防可以从两个方面进行，一是降低风险的发生概率，二是减少风险发生的损失。通过制定合理的风险预防控制措施，可以从技术、经济以及组织三个方面预防风险。4.3.2风险分担高速公路PPP项目参与方众多，也就意味着风险分担的主体众多。因此，合理的进行风险分担，也是风险防范的重要措施之一。例如，高速公路PPP项目由于建设周期以及运营期长，很容易发生诸如政策、法律变化等方面的风险，而政府作为参与方，就能预知风险，制定风险防范的措施，因此，可以在合同中约束此类的风险，政府应该作为此类风险的主要承担者。而建设单位则应该更多地承担成本、进度、质量等方面的风险。4.4风险转移风险转移就是通过合同的手段，将严重又无法采取较好的风险规避措施的风险因素转移到其他方。通过合同约束人工、材料等价格上涨的处理方式就是一种风险转移，此外，购买工程险就是一种常见的风险转移方式。5结论本文从高速公路建设全过程考虑，从宏观环境和内部组织结构两个方面全面识别高速公路建设项目各参与方的风险，建立了高速公路代建项目风险评价指标体系，并运用层次分析法，确定项目风险等级，提出了风险防范的措施，指导高速公路建设项目风险管理。参考文献：
【相关文献】
[1]李静.代建制中的风险及其规避措施[J].建筑经济，2006，3（281）：13-16.[2]林义锋，张宏胜，张文平.基于矩阵法的代建人在施工阶段的风险管理[J].重庆工商大学学报（自然科学版），2010，27（3）：287-291.[3]王雪青，刘姗姗，郭晓博.基于模糊层次分析法的代建制企业风险评价[J].北京理工大学学报（社会科学版），2008，10（3）：73-76.[4]王飞，何菲菲.基于熵权的代建项目风险模糊综合评价[J].价值工程，2013，3：66-67.[5]汪鹏.用层次分析法简析代建工业项目SPV公司方的风险[J].山西建筑，2011，37（8）：236238.
篇八：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
基于PPP模式的城市基础设施项目建设风险管理研究
摘要：当前，我国经济建设和城市化发展取得了巨大成就，城市基础设施项目日益增多。政府在建设城市基础设施的实践过程中，资源投入和消耗较高，PPP融资模式得到了日渐广泛的应用。基于PPP模式的城市基础设施项目具有较长的持续时间，且涉及面较广，需投入大量资金，风险问题较多且复杂。对此，有必要采取有效措施对项目风险加强管理。本文简述了PPP模式的含义，浅析了基于PPP模式的城市基础设施项目特点，探究了基于PPP模式的城市基础设施项目风险管理，以期为相关研究提供借鉴。
关键词：PPP模式；城市基础设施；项目风险管理
前言：项目风险管理，是指对项目全生命周期中潜在的各类风险进行全面识别，并开展分析评价，以评价结果为依据，采取有效措施应对风险，有效实现对风险的管控。基于PPP模式的城市基础设施项目风险管理，要求政府部门采取高效有力的管控策略，为项目实施创设良好的应用环境，同时，要求社会资本采取有效措施对各类非系统风险进行有效防范。
1.PPP模式概述
PPP模式，是指为建设公共基础设施，或者提供各类公共服务，由政府部门展开与社会资本的合作，整合双方优势，共享利益并共同承担风险，实现最大化的公共利益。在PPP模式下，通常由社会资本投资建造项目，并按约定在特许期内对项目进行运营，特许期满后，再向政府全部交还项目资产。政府部门在建设城市基础设施项目的实践过程中，通常缺乏充足的财政资金，且难以提升运营管理的实际效率。而社会资本一般具有充足的资金和丰富的经验，且具有较高的项目运营管理效率[1]。对此，政府部门有必要加强与社会资本的合作，实现对双方
优势的整合互补，提升项目建设和运营管理的水平和效率。从广义而言，PPP是指政府部门与社会资本开展合作，共同提供各类公共产品和相关服务。从狭义来看，PPP泛指各类融资模式。各类融资模式的适用范围各不相同。城市基础设施项目应综合考虑项目特点和环境因素，对PPP模式进行合理选用，并加强项目风险管理。
1.基于PPP模式的城市基础设施项目特点
PPP模式，是政府部门展开与社会资本的长期合作，通过对特许权协议进行签订，实现对政府与市场二者关系的清晰界定，促进市场机制充分发挥其优势作用，并对政府规划、社会资本具备的技术优势和管理经验以及市场监管进行统筹协调，实现最大化的公共利益。在基于PPP模式的城市基础设施项目中，政府部门加强与社会资本的合作，能整合双方优势，并实现利益共享和风险共担，能为城市基础设施建设提供充足的资金，并大幅度提升项目建设和运营管理效率。基于PPP模式的城市基础设施项目具有如下特点：（1）规模较大，投入资金量巨大。（2）具有较长的运行周期，各类不确定性因素较多。（3）涉及诸多参与方，构成错综复杂的关系，管理协调的难度较大。（4）风险管理复杂性较强，且难度较大。
1.基于PPP模式的城市基础设施项目风险管理
对基于PPP模式的城市基础设施项目风险进行管理，首先应做好风险识别。基于PPP模式的城市基础设施项目风险如下图1所示，主要包括政治风险、市场风险、金融风险以及不可抗力风险等不可控制风险；还包括技术风险、建设风险、运营风险、环境风险等可控制风险。
图1基于PPP模式的城市基础设施项目风险示意图
1.对基于PPP模式的城市基础设施项目不可控制风险的管理
1.对政治风险的防范
对基于PPP模式的城市基础设施项目而言，政治风险是指各种政治因素引发的风险，例如，项目所在地缺乏稳定的政治环境、项目相关政策和制度发生变动、决策审批延误等。投资者在开展项目前，应考察政治风险，若项目存在较大的政治风险，应选择回避，尽量不参与项目[2]。
1.对市场风险的防范
在项目初期，要加强可行性研究。还可通过如下措施对市场风险进行防范：一，与政府部门签订长期购买协议，据此保障项目最低收入对项目建设和融资成本的弥补。例如，对城市收费道路进行建设，通常要求政府对最小交通量作出保证。二，对产品和相关服务定价策略进行科学确定。在项目融资过程中，对城市基础设施项目产品和相关服务进行定价，通常采取公式定价、固定定价以及项目耗费的实际成本与固定投资收益相加的定价方法。
1.对金融风险的防范
对金融风险进行防范，主要包括两方面内容，一是对通胀风险进行防范，二是对利率风险进行防范。前者主要通过长期承购合同，作出相关规定，明确项目公司可将当地通胀指数作为依据，对项目产品和相关服务的具体价格进行调整，据此实现对物价上涨的有效应对。在PPP模式中，政府部门通过特许权介入项目，项目市场的未来发展状况相对清晰，项目具有较为稳定的现金流量，能形成较为准确的预测。项目公司可对未来现金流量进行预测，并以此为依据，通过期权、利率掉期等工具，转换浮动利率为固定利率，实现对利率风险的有效降低[3]。
1.对不可抗力风险的防范
对不可抗力风险进行防范，主要采取预防手段。在项目开展前，即加强可行性研究，并考察项目所在地的地质条件，判断其与震源的距离，判断周边河道是否畅通等。对项目建设进行投保，向保险公司等第三方转移不可抗力风险。
1.对基于PPP模式的城市基础设施项目可控制风险的管理
1.对技术风险的防范
对技术风险进行防范，应对项目建设加强技术论证，重点考察如下内容：一，项目建设是否采用了先进的技术设备和相关工艺，项目建设与国家相关的产业政策是否相符；二，项目建设对技术设备的引进与项目所在地国情是否相符；三，是否对技术设备存在重复引进；四，是否高效利用资源，资源利用与国家相关的能源政策是否相符。
1.对建设风险的防范
建设风险包含诸多内容。项目公司应与政府部门加强沟通，在特许权协议中对土地拆迁费用和补偿费用进行明确规定；项目公司应加强施工进度管理，避免工期延误，确保按期完工；项目公司应狠抓施工质量，构建系统完善的质量管理
体系，并为工程质量购买保险；项目公司应加强施工安全管理，强化施工安全教育，避免施工安全事故等[4]。
1.对运营风险的防范
对运营风险进行防范，应对运营管理商进行合理选择，并签订有利的经管合同；应签订长期的能源、材料供应合同，降低供应风险；应与政府部门加强沟通协作，确保政府部门保障后勤。
1.对环境风险的防范
对环境风险进行防范，应在项目设计之初，对环境因素进行充分考虑，并基于环保立法变化做好环保评估，在合约中，对项目参建各方应实施的环保措施进行明确。另外，应对环保风险进行投保，将环保风险转移至第三方。
结语
综上所述，基于PPP模式的城市基础设施项目能整合政府部门和社会资本双方的优势，并实现利益共享和风险共担，能为城市基础设施建设提供充足的资金，并大幅度提升项目建设和运营管理效率。在PPP模式的城市基础设施项目中，要清晰了解各类不可控制风险与可控制风险，并采取有效措施加以防范，实现对基于PPP模式的城市基础设施项目风险的有效管理。
参考文献
[1]尹春来.基于PPP模式的城市基础设施项目风险管理研究[J].中国外资,2020(14):89-90.
[2]宋莹琪.PPP模式下城市基础设施项目风险评价研究[D].东北林业大学,2020.
[3]杨弘.浅谈PPP模式下基础设施项目融资风险管理[J].商讯,2020(05):78-79.
[4]刘良培.PPP模式下城市基础设施项目风险分担研究[D].广西大学,2018.
作者简介：张子娇（1994-），女，回族，籍贯：陕西安康人，职称：助理工程师，学历：大学本科，单位：中国水利水电第三工程局有限公司，单位邮编：
710024，研究方向：水利工程管理。
篇九：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
ppp项目融资风险分析及防范对策目录一ppp项目融资的风险性分析二ppp项目融资风险因素分析及关注点一宏观层面二微观层面三ppp项目融资风险的应对措施一加强项目前期研究论证工作二制定公平合理动态可调整的合同机制三择优选择合作伙伴四构建互信守约的信用环境四结语正文摘要龙源期刊网http://www.qikan.com.cn
PPP项目融资风险分析及防范对策
作者：杨少丽骆珉来源：《现代经济信息》2019年第08期
摘要：PPP项目融资活动比传统融资方式更为复杂，存在诸多的风险点，是决定PPP项目能否成功落地的重要因素之一。因此，为了让PPP项目融资活动顺利进行，应该对PPP项目的融资风险进行针对性的分析，并提出相应的防范对策。
关键词：PPP项目融资;融资风险分析;风险防范对策
中图分类号：F830文献识别码：A文章编号：1001-828X（2019）012-0333-01
一、PPP项目融资的风险性分析
PPP模式是政府和社会资本通过订立契约的方式，构建风险共担、利益共享的长期合作关系，在公共服务领域持续提供产品和服务的模式。在这种模式中，政府发挥在行政资源、组织协调上的优势，社会资本发挥资金、技术和管理优势，形成多方合力，以更低的成本获得提升公共产品的供给能力和服务质量的能力。
二、PPP项目融资风险因素分析及关注点
根据项目内外部环境的变化，对PPP项目融资风险从宏观（外部）和微观（项目）两个层面进行分析。
（一）宏观层面
宏观层面的风险主要是源自于项目外部，主要包括政府信用、法律变更、经济环境和不可抗力等几大方面。
第一，政府信用风险。政府信用风险主要包括政府履约能力和政府履约意愿。政府履约能力决定了政府承诺的资金支持、政策支持和其它优惠条件能否兑現，在很多PPP项目中，政府提供的各项支持是项目得以正常运营的必要条件，特别是在政府付费类项目中，政府支付的可用性和绩效服务费更是项目偿还债务资金的唯一来源;政府履约意愿影响着项目的可持续性，特别在政府领导换届之后，对PPP项目合同的履约意愿直接决定了政府对项目的持续支持力度和资源投入。
第二，法律变更风险。约束风险边界。法律变更风险可能引起项目所在领域技术标准和强制性规范的变化、税负的变化，使得项目投资费用、运营成本的增加，导致项目经营效益难以达到预期水平，偿债能力受到影响。
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第三，经济环境风险。经济环境风险主要包括物价、利率水平、市场需求、价格标准变化等因素。最低保底量，定期的价格调整机制，设定风险边界。物价变动影响项目原材料、能源动力、工资福利及其它经营成本的变化，利率水平影响项目财务成本，市场需求影响项目产品和服务的提供数量，价格标准影响产品服务的单价水平，这些因素影响经营收入或经营成本，使得项目的经济效益发生波动。
第四，不可抗力风险。不可抗力风险主要包括自然环境、社会环境、意外事故等政府和社会资本方均无法控制的风险，通过保险适度转移，加强风险预案。如自然灾害、战争、大范围罢工等事件造成的项目停滞甚至失败。
（二）微观层面
微观层面的风险主要是源自于项目自身，主要包括项目完工风险、投资控制风险和经营管理风险等几大方面。
第一，项目完工风险。PPP项目中政府向社会资本方支付购买公共产品和服务的对价通常是从项目建成并进入运营期后开始的，因此如果项目没有如期完工，其时间成本会大大增加项目融资费用。引起项目完工延误的风险可能有很多，比如政府审批延误、技术工艺变化、施工组织管理能力不足等多种原因。
第二，项目投资控制风险。项目建设过程中，由于前期设计工作深度不足、技术规范变化等原因都可能造成项目投资增加，需要不断增加融资规模，可能会提高融资成本和运营期的财务压力。
第三，项目经营管理风险。项目进入运营期后，由于经营管理不善导致项目收入不足、成本超过预期等原因使得项目经济效益不如预期，项目现金流无法满足还本付息的要求。同时，在找社会资本方的时候，就要选择拥有良好建设、运营能力的社会资本方。
三、PPP项目融资风险的应对措施
（一）加强项目前期研究论证工作
PPP项目的前期研究论证工作包括项目技术层面的研究（主要体现为传统可行性研究报告）和PPP模式层面的研究（主要体现为两评一案），这两个层面的研究是项目可融资性的重要基础和前提。其中，项目技术层面的重点研究项目总投资、建设内容、工艺技术、经济效益、项目产出等，解决项目可行的问题;PPP模式层面重点研究风险分担机制、投资回报机制、社会资本方准入条件（关键在于财务实力、建设能力和运营能力）、绩效考核和付费机制等，解决模式可行的问题。只有完善了项目前期研究论证工作，金融机构才能较为科学合理地评估PPP项目的融资规模、融资期限、融资成本、宽限条件、还款方式等因素，为PPP融资活动的顺利开展创造有利的基础条件。
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（二）制定公平合理、动态可调整的合同机制
PPP项目合同是政府和社会资本在权利义务、风险分担、合作边界等商务条件的具体细化，在很大程度上决定了PPP项目的财务生存能力。风险分担的不合理可能导致风险承担一方无法有效控制项目风险，从而导致项目的全盘失败。因此，有必要坚持风险由最有能力掌握的一方承担的原则，对于政府信用、法律变更等风险主要由政府承担，对于经济环境、项目完工、投资控制、经营管理等风险主要由社会资本方承担，不可抗力风险由双方共同分担，并可以通过购买保险等方式合理转移。此外，每类风险都应有承担上限，对于超出风险上限的损失应该由双方共同商定分担方式。
（三）择优选择合作伙伴
专业的社会资本方是项目顺利实施的基础，也是确保金融机构放贷资金安全的保障。因此政府在选择社会资本方时，应尽可能通过公平公开的竞争性方式选择社会资本方，使得项目实现有效充分竞争，从中选择最优合作者;另一方面不应将价格因素作为最重要的考量指标，而是应该全面充分的考察社会资本方的财务、建设、运营能力，确保项目融资活动顺利开展、项目建设如期完工、项目运营持续优良。
（四）构建互信守约的信用环境
PPP项目中政府和社会资本方的合作是一个动态、长期、持续的过程，需要双方本着互信守约的契约精神、建立牢固的信任才能解决过程的各种风险和问题，给予金融机构支持项目融资的充分信心。因此，一是需要有上位法律来加强对政府履约行为的约束，对政府失信行为进行惩戒;二是政府应增强自身的法治和契约意识、审慎承诺、依法行政，避免失信违约。
四、结语
综上所述，针对PPP项目各种融资风险因素，可以从加强项目前期研究、提前引入金融机构、制定公平灵活的合同机制、择优选择合作伙伴、注重契约精神等方面入手应对，以合理防范PPP项目融资风险，促进PPP项目融资活动的顺利开展。
篇十：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
公路工程PPP项目管理风险及规避措施摘要：公路工程建设行业作为我国国民经济发展的支柱性产业，其在社会经济的长期可持续发展中发挥着不可替代的作用。所以，相关部门可必须加大公路工程建设质量和经济管理工作的力度，深刻的认识到经济管理工作对于公路工程建设事业发展的重要性，采取积极有效的措施规避公路工程建设中可能发生的风险，才能促进公路工程建设企业经济与社会效益的稳步提高。
关键词：公路工程管理；风险；改进措施
1公路工程管理的原则
1.1以人为本
公路工程的建设和发展，为人们的出行提供了诸多便利，所以相关部门在开展公路工程的管理工作时，必须严格的按照以人为本的原则。（1）根据公路工程建设制度的标准，规范施工人员的施工行为，确保公路工程管理工作的高效开展。（2）在保证公路工程建设符合相关流程要求的前提下，加强公路工程整体施工质量的管理与控制工作，确保工程整体施工质量。
1.2预防为主
公路工程建设不仅是一项复杂程度高的综合性工程，而且其涉及到的内容也相对较多。因此，施工企业在公路工程建设过程中，必须严格的按照预防为主的原则开展公路工程的建设。首先，根据公路工程建设的特点和要求，建立完善的工程建设安全管理制度，同时将安全管理制度融入到工程建设的全过程中，确保公路工程施工各个环节的顺利进行。其次，将公路工程安全管理制度落实到工程施工的各个环节中，避免因为其中某一个环节出现疏漏而影响到公路工程的整体施工质量。
1.3质量第一
公路工程施工质量的高低事关人们的生命财产安全。因此，施工企业在公路工程建设过程中，应该严格的遵循工程施工质量第一的原则开展公路工程的建设。此外，因为公路工程施工质量也是影响施工企业经济效益的关键因素。因此，施工企业必须在公路工程建设过程中，做好工程施工质量的管理与控制工作，才能达到提高公路工程建设质量与安全性有效提升的目的。
2新形势下公路工程管理存在的风险分析
2.1合同工期延误导致的风险
公路工程施工合同作为企业管理的重要内容，同时也是降低公路工程施工成本的有效途径。而工期作为合同的一项重要内容，受建设单位责任、设计问题、施工单位原因、监理单位的原因、外界客观条件限制等多种因素影响，工期延误现象时有发生。最常见的是征地拆迁缓慢、设计变更办理时限长造成的工期延迟。按照公路项目成本管理经验看，工期延误一天，将导致费用增加超过原有单日预算，而且由于设计变更因素造成的工期延误将大大增加诉讼赔偿风险，直接增加项目成本，此外，如果遇到自然灾害等不可避免的因素影响，虽可以避免法律风险和合同赔偿，但工期延迟仍会增加施工企业的人工成本、设备成本、管理费用等。因此，合同工期延误将使公路施工企业面临很大的风险。
2.2建筑原材料价格上涨导致的风险
公路工程项目需要消耗大量的沙、石、水泥、沥青、钢材等材料，材料费一般会占到工程总造价的60%以上，是公路工程成本控制的重点。受崇左左江花山、白头叶猴等自然保护区以及环保、安全等因素影响，最近几年这些原材料的价格在崇左边境地区上涨较快，特别是在重要节假日或年底时期，材料价格曲线更是呈现单峰走势。按照传统的采购合同价格确定模式，公路工程项目未完成就很可能亏损严重或成本超预算。在驮卢至大新二级公路施工过程中，各个合同段不同程度出现沙、石材料备料不足及价格上涨、运距较长导致成本增加而停工的情况。因此，建筑材料价格上涨使施工企业面临很大的风险。
3公路工程管理过程中风险的优化措施
3.1充分发挥工程合同的作用
建设单位必须在施工企业中标后，及时的与施工企业协商并签订公路工程的施工合同，并按照要求完成施工企业报价的审核工作，为后续公路工程建设做好准备。在签订公路工程施工合同时，应该在合同中明确规定双方的权利和义务，以便于及时的发现和解决公路工程施工过程中出现的各种问题，避免对双方造成不必要的经济损失。建设单位在于施工企业签订公路工程施工合同时，应该按照相互平等、互相尊重的原则，共同协商公路工程施工合同的内容和相关条款，一旦合同内容和条款确定后，任何一方不得在未经对方同意的情况下，私自决定或者更改合同条款中的内容。另外，施工企业在公路工程项目建设过程中，必须充分重视自身权益维护的重要性，一旦出现了建设单位侵害企业合法权益的事件，施工企业应该在第一时间按照施工合同规定的条款和内容向对方提出索赔。
3.2加强预算管理
新形势下，公路工程项目在规划和建设过程中，必须要意识到经济管理风险防范在其中的重要性，同时还要与现阶段存在的诸多风险因素进行有效结合，这样才能够在实践中提出有针对性的解决措施。为了实现对风险的有效预防，必须要保证预算管理工作的落实。相关单位在日常工作过程中，为了保证公路工程项目的顺利开展，必须要对地理位置进行实地测量，同时还要对公路老旧、病害等各种不同类型问题展开全方位有效的评估和分析。尤其是在对预算进行编制和具体应用过程中，必须要对公路项目的维修资金给予重点的管理和控制。同时，必须要由专门的财务管理人员提前做好一系列的公路养护维修标准，保证与其相对应的核算工作可以真正有效的落实到实处。在各种不同类型的养护预算标准制定和落实完成之后，必须要对符合实际要求的评估小组进行合理的构建和落实。如果是从技术层面的角度出发，那么必须要对相关工作进行验证，特别是对于施工方案、质量系数等，都必须要进行客观有效的评估，这样才能够实现对成本的有效控制。
3.3加强对公路工程施工质量的监控
（1）公路工程施工全过程管理力度的加强。由于公路工程各个施工环节之间都存在着密不可分的联系，如果任何一个环节出现问题的话，都会造成非常严重的后果和影响。所以，施工企业必须建立完善的公路工程监督挂篮制度，同时安排专职监督管理人员，监督管理公路工程施工的全过程，确保工程施工的规范性与科学性。（2）加大施工材料控制的力度。首先，详细公路工程施工材料的来源、质量，避免因为施工材料质量问题影响公路工程的建设施工。其次，做好施工材料质量的控制工作，定期的抽查进入施工现场的原材料，禁止不符合质量要求的材料进入施工现场。
3.4加强施工安全管理
公路工程中，安全是施工的生命线，只有保证施工工人的安全才能保证工程的顺利进行，一般而言，对于安全管理不管是管理人员还是施工人员，都应当具备高度的施工意识，在具体的操作中，应当严格遵守施工规范要求，制定有效的检查制度并落实到实处，保证公路工程的顺利进行，施工人员方面的风险得到最大限度地降低。
4结束语
基础设施建设的日趋完善，为我国公路工程建设事业的发展注入了新的活力。随着越来越多先进施工技术在公路工程建设中的推广和应用，不但为人们的出行提供了便利，而且对于国民经济的发展也有着极大的推动作用。因为当前我国公路工程建设过程中，依然存在着诸多影响公路工程建设质量与安全性的问题，所以，加强此类问题研究的工作，对于我国公路工程建设事业的发展有着至关重要的作用。
参考文献
[1]李海波.论新形势下公路工程经济管理风险及防范措施[J].现代经济信息,2019(15):383.
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篇十一：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
但对于发起人和项目融资人来说必须在特许经营协议中明确约定类似担保和风险防范措若能有国际性组织共同参加bot项目这样可以调动国际上各方面的力量对项目所在国施加影响是项目所在国政府对没收或国有化bot项目有所顾忌即使没收或国有化也需要给项目融资人和项目发起人予以充分的补偿海外PPP项目的风险及应对策略(以BOT模式为例)
在“一带一路”国际战略的指引下，在丝路基金和中国信贷支持下，中国对外投资与建设已经步入快车道，正如火如荼。由投资带动建设是当今实施国际工程项目的主要模式，在“一带一路”国家普遍开花，其中PPP（公私合作）模式下BT（建设—移交）、BOT（建设—运营—移交）、BOO（建设—拥有—运营）的投资与施工的方式最多。为了防止国内企业在海外投资和建设中盲目跟进项目，节约企业投资和建设的宝贵时间，依据中伦律师事务所实施国际工程投资与建设的法律服务经验，提出以下探讨。PPP项目概念PPP是Public-PrivatePartnership的缩写形式，是民间参与公共基础设施建设和运行管理的公私合作模式。从传统的社会管理学概念而言，公共设施的投资、运行、维护是由政府行政部门承担。但随着全球人口快速地增长，由政府单一投资公共设施已经严重不能满足国家人口增长的要求、经济发展的要求和社会进步与文明发展的要求，甚至会影响到国家的战略安全问题。为了解决社会对公共设施的强大需求与政府资金不足的矛盾，世界发达的欧洲国家创造了PPP的模式。PPP模式主要适用于大型基础设施建设项目，包括机场、港口、码头、收费公路、轨道交通、电站、输变电系统、污水处理厂，甚至医院、学校和监狱等。具体到所实施的项目本身，PPP是指社会公共部门在合法的授权下与非公共经济组织就提供社会公共设施和服务而建立的公私合作法律关系。在这种合作法律关系中，社会公共部门把投资、建设和/或运营公共设施的权利在一定的期限内，一般采用签订特许经营协议的方式，通过公开、透明方式，有条件的让渡给非公共经济组织。
特许经营“Concession”是中世纪文艺复兴时从法国私人投资为公共提供服务而出现的。19世纪的“特许经营”主要在铁路、燃气和电力系统方面。1854年，连接地中海与红海的许可经营期为99年的苏伊士运河被公认为是比较成功的特许经营项目，虽然项目的工期和投资远远大于在可研报告中的预期。在法国，特许经营归属于法国行政法管理。根据特许经营协议中约定的双方的权利与义务，PPP项目实施主要包括了BT、BOT和BOO等多种模式。以BOT为例的法律风险分析与应对在国际实施的BT、BOT或BOO项目中，因项目本身跨越不同国界、不同文化、不同法律制度、不同政治体系，项目本身时间特别长，存在着巨大的风险隐患。以下用BOT模式作为讨论法律风险的代表。国际工程项目的成功完成，必须是项目参与各方都能在参与过程中获得应有的利益。项目的风险必须分配到最能控制该风险的一方来承担。因此，在起草BOT项目协议过程中，有效分配项目风险是项目成功的基础。实施国际BOT项目的主要风险分析立项风险BOT项目中，在融资开始前，项目的发起人（sponsors）需要投入人力、物力、财力对项目进行论证，BOT项目立项阶段是从跟进项目直到融资机构介入提供融资为止。首先，项目发起人应核查项目所在国对特许经营的立法，然后是审核项目所在国对项目立项、环境评估的推进力度，再是评估项目所在国就该项目对外公开招标程序的合法性。因此项目发起人或项目公司需要完成对项目的可行性研究报告、使用技术的审核评估、环境评估等报告。发起人需要成立项目联合体，项目联合体属于项目所在地的公司法人，该公司法人联合体与项目所在国政府签订特许经营协议。从中可以看出，项目发起人在这一阶段，投资风险比较大，但一旦项目发起人与项目所在国政府签订了特许
经营协议后，项目公司的股东（发起人）亦可以通过项目转让或股权转让的方式获取项目利润。但大部分情况下，项目许可人与项目发起人会在特许经营协议中有相应的约定，在一定的期限内限制项目发起人对股权的出让，防止项目在实施过程中夭折。完工风险一般而言，BOT项目公司在签订特许经营协议后，会用公开招标的方式（也可以是邀请招标的方式）将项目的施工用EPC（Engineering、ProcurementandConstruction，设计、采购、施工总承包）的方式发包给项目发起人中的一方或第三方，从而使项目的完工风险完全落到EPC总承包人身上。EPC合同占据了BOT合同的绝大部分资金，因此控制好项目完工风险，是控制BOT项目风险的主要部分，其中包括了建设风险、试运行风险和工期风险。1、BOT项目在建设过程中的风险，应主要把握：（1）详细设计风险：设计是否详尽，不但关系到工程进度，而且也关系到是否能有效控制成本；（2）技术标准与规范风险：遵循何种技术规范与标准，直接影响到项目的质量和项目的造价，因此必须在项目投标时就清楚技术与标准要求；（3）地质条件的不可预见性风险：在项目招标中，业主会对项目选址提供基本的地质资料，当然业主同时会强调，对所提供的地质资料的完整性、全面性、准确性不承担责任，要求EPC总承包商对项目选址的地质条件进行勘察，并承担其相应的责任。因此，EPC承包商需要对一般性的地质条件差异承担责任，若在施工过程中，确实发现了有经验的施工方不可以预见和勘测到的地质条件，则EPC承包商需要与项目发包人协商达成一致的处理意见。
（4）在施工过程中的自然环境变化带来的风险：自然环境的变化是多种多样的，关键是所发生的自然环境变化是否给履行EPC合同带来巨大的实质性的影响。（5）项目所在国劳务许可，国际、国内材料采购、进出口许可、税收变化风险；（6）为项目提供的水、电、道路条件的变化风险；（7）实施项目成本失控的风险：在BOT项目中，项目公司和融资机构非常普遍地要求项目建设需要采用EPC方式，这样把项目的成功与失败的责任完全转移给EPC总承包商，这样可以大大降低BOT项目建设质量和进度的风险。（8）政治风险与不可抗力的风险：因为大型BOT项目的建设期一般比较长，发生政治变故的几率也高，项目投保政治风险保险就显得非常必要。2、BOT项目完工的试运行风险项目试运行是项目建设风险从EPC总承包人转移到项目运营维护方的节点。EPC总承包人在成功地满足项目要求指标考核的试运行前，仍然承担着项目失效的风险。因此，在起草EPC合同时，须对项目的测试和试运行（TestandCommissioning）作非常详细测试方法和考核数据方面的约定。3、工期风险对于EPC总承包人来讲，除了达到项目要求的技术指标、施工质量之外，就是工期风险。EPC施工的工期不仅与EPC总承包人有关，而且与项目融资人是否能按期回收其投入、项目发起人是否能按预计的时间开始回收投入及项目所在国政府向社会
承诺可以使用该公共设施有很大关系，工期违约也会使BOT项目中项目公司与原料供货方以及与下游产品购买方之间存在合同违约风险。汇兑风险BOT项目投资人，包括项目融资人的回报，须在项目完工后正常运行过程中，用产生的现金流来作为项目的还款和回报保障。项目产生的现金流在项目所在国，因此项目发起人所在国与项目所在国之间的汇率与汇兑，也成为BOT项目风险之一。在BOT项目实施过程中，项目所在国经济通货膨胀对项目的营利会产生较大程度的影响。在项目实施过程中，通胀带来的直接影响就是项目运行原材料涨价、劳动力涨价、甚至建设成本的增加、运营维护成本的增加，从而导致BOT项目产生现金流的降低，增加项目发起人和融资人的投融资风险。运营与维护风险BOT项目公司一般会选择有丰富运营类似项目经验的运营商来运营、管理和维护BOT项下的公共设施，从而使该项目达到最佳设计目标，为投资者赚回预期利益，为项目所在国提供公共服务。但在BOT的长期协议下，社会环境、人力资源、技术熟练程度、原材料价格、零部件的价格等都在发生变化，因此，在BOT项目下，运营与维护又是另外一大项目风险。选择优秀的有丰富经验的运营商，可以很大程度上降低运营风险。市场风险在BOT项目下，投资人的回报基本上靠项目市场运行而产生的现金流来保障。BOT项目运营原材料投入的价格、劳动力的价格和产成品的价格完成取决于市场供求关系，因此项目发起人选择有经验的咨询公司提供全面的可研分析，是预防市场风险的一种途径。政治风险
在实施BOT项目过程中，政治风险是不可避免的，必须给予充分重视。1、内乱或战争政治风险包括战争、内乱、政权颠覆、政府违约、法律变化等。一般而言，以上风险发起人会在特许经营协议中把这一风险推给项目所在国政府，但有些风险也不是政府能够控制的，比如内乱、战争等。2、合法授权在政治风险中，首先需要考虑谁能代表政府签订特许经营协议；其次是特许经营是否有立法；再次是政府机构改组、政府人员变动以及不同党派的执政，对BOT项目的影响。控制类似风险的手段一般有：（1）让当地政府在BOT中有一定利益；（2）在项目发起人中争取当地人参与发起和银团贷款；（3）尽量使国际组织能加入BOT项目中，以降低项目实施的风险。3、国有化在政治风险中，当地政府没收BOT项目，也是重要的一项风险。从国际法角度来看，项目所在国政府有权没收或国有化BOT项下的基础设施。但对于发起人和项目融资人来说，必须在特许经营协议中明确约定类似担保和风险防范措施。若能有国际性组织共同参加BOT项目，这样可以调动国际上各方面的力量对项目所在国施加影响，是项目所在国政府对没收或国有化BOT项目有所顾忌，即使没收或国有化，也需要给项目融资人和项目发起人予以充分的补偿。4、税法变化
BOT项目实施周期很长，不能排除项目所在国税收法律的调整。因此须在特许经营协议中需明确约定税收条件和税法变化后的救济措施。在多数情况下，项目所在国政府会在特许经营协议中约定调整税收的条件和税收变化的比例，这样可以使双方共同承担因税法变化而带来的BOT项目增加的成本和费用。5、BOT项目中技术要求变化的风险在实施BOT项目过程中，除了法律、法规、行政规定的变化，技术规范、施工标准也有可能发生变化。因此需要把技术要求的变化也列入法律变化中加入约定。这样可以防止因技术要求、设计标准变化而导致施工成本增加的风险。6、主权豁免问题主权豁免是指每个主权国家在本国和外国司法下具有一定的豁免权。根据国际法准则，主权国家在本国和外国司法管辖和司法执行中具有豁免权。主权豁免问题，主要需要审核实施行为人和所实施的行为是否属于主权豁免对象。同时在特许经营协议或其他协议中，需要项目所在国政府就该BOT项目声明放弃主权豁免权。需要特别注意的是，放弃司法主权豁免权，不会自动构成对司法执行豁免权的放弃。因此，在特许经营权协议中，需要项目所在国政府放弃司法管辖和财产执行豁免权。若BOT项目所在国政府对放弃主权豁免权有很大障碍和阻力，那就建议双方考虑采用世界银行下设的国际投资争端解决中心（InternationalCentreforSettlementofInvestmentDispute，ICSID）。这个机构可以裁决私人投资公共设施领域的纠纷，且缔约国必须根据所签订的缔约协议来执行该机构的裁决。7、政治风险保险面对以上无尽的政治风险，BOT项目发起人，除了在特许经营权协议中最大化地让项目所在国承担责任，另外一个普遍使用的手段是投保政治风险保险。
每个国家都有类似政府主导的保险机构。在中国，中国出口信用保险公司在企业走出去的过程中功不可没。但需要清楚的是，对所有项目而言，保险公司难以提供100%覆盖风险的保险，有相当一部分免赔范围。BOT项目发起人需要明确这部分的风险，若能引入国内与国际共同保险机制对项目进行保险，对降低BOT项目风险会起到很大作用。8、适用法律和司法管辖在国际BOT项目中，因为涉及到非常多的合同关系，每个合同关系都会涉及到适用法律问题和司法管辖的问题。一般而言，特许经营协议适用项目所在国的行政法（每个国家都不同，需要研究其特许经营法），这样一来，BOT项目公司与当地政府之间的关系，由当地的行政法来调整。但BOT项目的贷款协议所产生的法律关系，是融资机构与BOT项目公司之间形成商业法律关系。在这一法律关系中，金融机构需要当地政府提供一定的担保，如非国有化，这又是一个商事行为。因此，EPC合同、运行与维护合同、银团贷款协议，可选择不同的适用法律和司法管辖方式。结语国际BOT项目涉及的参与方多，合同文件复杂，法律关系错综，项目实施时间长，不可预见的风险层出不穷，聘请有经验的咨询公司和法律团队是防范法律风险的有效手段。需要相信“只有解决不了问题的人，没有解决不了的问题。”中国企业“一带一路”的投资与建设，任重道远，路途坎坷，需要不断认真探索和审慎实践。文章来源：走出去智库
篇十二：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
PPP项目风险及应对作者：暂无来源：《经营者》2017年第7期
一、前言
随着我国城市化经济的迅速发展，社会各界对城市基础设施建设提出了更高的要求。为了推动城市化进程的有效开展，必须切实解决基础设施融资难等问题，做好基础设施建设的市场引导工作，实现PPP项目资金利用率的提高，有效解决资金浪费问题。这需要进行PPP项目融资模式的优化，降低资金使用的压力，实现项目运营质量及效率的提高。
二、项目风险与PPP项目发展的联系
在PPP模式应用过程中，项目本身是其融资的主体，实现了项目预期收益、项目资金投入、政府对该项目扶持力度的结合。在这种应用模式下，私人投资者与政府会签订相关的许可协议，双方参与到项目的整体实践过程中，获得该项目的收益，实现债务的偿还。
这种私人投资与政府合作的模式，能够有效解决政府在财务预算中的资金短缺问题，同时使私人投资者获得相应的利益。在项目的运作过程中，双方共同参与，遵守共担风险的原则。在这个过程中，双方根据自己的实力及具体情况承担相应的风险。在PPP项目运作过程中，其考虑了私人投资者与政府的优势，实现了对科学性、合理性风险分配方案的应用，有利于降低PPP项目的整体运作风险。在基础设施建设过程中，通过对PPP项目的应用，实现了私人投资者资金的引进，有效减缓了建设项目过程中的资金压力。在这个环节中，其实现了私人投资方高效化管理手段及先进技术的使用，能够有效提高项目建设的效率，实现了政府相关部门与私人投资者工作模式的结合。
三、PPP项目融资风险识别及应对
（一）风险识别
从可控性角度来看，融资风险分为系统风险与非系统风险，前者包括政治风险、金融风险、不可抗力风险，后者包括环境保护风险、市场风险、生产风险、完工风险、信用风险。
在实际工作场景中，PPP项目融资存在一定的运作风险，在成功融资及项目建设过程中，其受到诸多因素的影响，可能朝着非理想化的方向发展。整体来看，PPP模式引导下的基础设施项目，其施工经济风险较大，施工周期比较长，存在一系列的施工技术难关，从而可能使工程建设达不到预期目标。为了适应现阶段PPP项目建设的要求，有必要完善项目预期工作，做好项目风险的精确识别工作，制定相关风险防御措施，确保基础设施项目的稳健性发展。
风险识别即通过大量精准可靠的信息资料，全面、系统地了解及分析项目，从而分析项目存在的各种风险因素。客观上看，其性质及风险识别的方法诸多，比较常见的项目融资风险识别方法如下：
德尔菲法集中了各个专家的智慧，实现了对其想法的统筹考虑，能够有效提升风险识别的准确性。通过使用德尔菲法，有利于表达出各个专家意见的分歧之处，集众家之所长；头脑风暴法能够有效避免对不常见细微风险的忽视。这种方法对其组成成员的个人素质要求比较高，其适用范围比较小，比较适应于一些问题简单、目标明确的情况；工作分解结构法比较适合应用于中小项目工程建设过程，能够实现对项目范围、施工建设进度、成本管理等的有效管理，这种方法亦不会增加额外的工作量。
（二）融资风险的评估
在PPP项目融资风险分析过程中，应充分重视项目的简易程度、建设程序的规范性、项目的直观性及可塑性，从而选择科学的风险分析识别方案，并根据风险识别结果、风险发生时间等展开定量、定性分析。在此基础上展开量化研究，实现对融资风险的全面性考虑。
融资风险的识别需要在风险分担前进行，确定风险量大小、风险性质等风险特点。在这个过程中，风险评估主要分为定性分析及定量分析。前者主要包括层次分析法、专家打分法，从而实现不同风险相对严重程度的区分，根据其预先确定的可接受的风险水平作出相应的决策。后者主要包括统计分析、模拟分析、决策树法等。
（三）融资风险的应对
为了有效应对融资风险，需要确定PPP融资风险分担的目标。在风险分配环节中，项目参与者需要遵循以下原则，由对风险最具控制力的一方承担风险，优化PPP融资风险分担模型，在风险一定的前提下，实现各个参与方满意度的最大化以及风险剩余整体的最大化。
为了实现对PPP项目融资风险的有效控制，必须遵循风险回避原则。当项目潜在风险可能性较大，其导致的后果比较严重，且当前没有什么策略对其进行解决时，需要主动放弃该项目，改变该项目的目标及方案计划。这也需要遵循风险减少的原则，通过对各种措施的使用，降低融资风险问题发生的可能性，避免造成相关的经济损失。
风险应对的策略主要包括风险自留、风险回避、风险转移、风险控制等，风险回避能够有效降低融资项目的潜在损失。风险自留应用了内部控制措施，化解了融资风险。风险控制指使用积极性、主动性的风险对策进行损失的预防及减少，风险控制方案主要包括预防计划模块、灾难计划模块、应急计划模块。
为了实现对风险损失的有效分散，必须遵循风险集合原则。这种方法的应用范围较小，在发生数量较多的同类风险背景下，投资者需要联合起来，实现项目融资风险的分散化处理。风险嫁接即风险转移，其实现了一些经济方法及技术手段的应用，将融资风险转嫁给信托投资机构、保险公司等。为了强化对融资风险的管理，必须做好相关的后备措施，在项目开始前制定相关的应急方案，如准备好应急费用、备用资金贷款等。为了切实解决融资风险问题，必须结合各类风险防范方式，充分发挥每个应对措施的积极作用。在应对风险事件的过程中，需要选择相应的处理手段，实现融资风险的有效规避。
四、结语
为了实现PPP项目投资风险的有效性识别及量化管理，需要根据实际运作场景，制定相关的风险应对策略，应用不同的风险防范方案，实现对融资风险的精确性识别及控制，满足现阶段基础设施项目投资建设的要求。
（作者单位为中铁三局集团投资有限公司）
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篇十三：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
PPP项目风险识别及应对措施作者：李慧来源：《商讯·公司金融》2018年第5期
PPP是public-private-partnership的英文缩写，直译为“公私合作伙伴关系”，在中国被译为“政府与社会资本合作”。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过使用者付费及必要的政府付费，获得合理的投资回报：政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。
一、PPP项目风险识别
PPP项目风险识别方法：(1)分阶段识别法是指按照PPP项目操作流程，根据不同阶段风险的成因与特点识别风险的方法，对项目风险从前期、执行、移交三大阶段进行识别。(2)参考类似项目识别法是在以往类似项目的数据资料以及项目参与者的知识经验的基础上，对现有PPP项目进行风险识别。(3)专家咨询法是通过向专家发放调查问卷，利用专家经验和常识，判断该项目存在哪些风险，并对风险的重要程度进行打分，通过分析计算得出主要风险因素。总结下来，PPP项目常见风险有：法律变更风险；项目审批风险：政治决策失误／冗长风险：社会资本选择风险；建设风险；运营风险；移交风险；公众反对风险；政府信用风险；政府监管不足风险；融资风险；项目竞争性风险；金融风险；环境保护风险；不可抗力风险。
二、PPP项目风险分配
PPP项目风险分配原则主要有三种：风险分配优化原则、风险对等原则和风险可控原则。PPP项目常见风险分配结果：一般的，法律变更风险、政治决策失误／冗长风险、社会资本选择风险、政府信用风险、政府监管不足风险和项目竞争性风险等由政府承担：建设风险、运营风险中的能源和原材料供应风险、运营管理风险、技术风险以及移交风险、融资风险和环境风险等由项目公司承担：运营风险中的市场收益不足风险、市场需求变化风险、收益变更风险、公众反对风险、金融风险和不可抗力风险等由双方共担：而项目审批风险则要根据项目具体情形而定。
三、PPP项目风险应对
PPP项目风险应对策略主要包括：风险回避、风险转移、风险控制和风险自留以及这些策略的组合。PPP项目常见风险应对措施：(1)规避法律变更风险可采取如下措施：委托正规且具有实力的法律咨询机构，审慎地就该项目的法律问题提供法律分析意见。(2)项目审批风险的应对措施主要措施有负责报批审批的一方应按照国家法律法规和审批程序报批，提前准备好报批所需材料。(3)政治决策失误／冗长风险主要由政府引起，所以项目公司可以通过与政府签订严密的特许经营权协议来规避该风险。(4)社会资本选择风险，政府可以采取公开项目招商信息，与意向投资人进行前期沟通，从类似项目经验和业绩、技术能力和管理能力、财务能力对投资人筛选。(5)建设风险，项目公司可以要求承包商签订保证承诺，确保工程按时且保质保量地完成，项目公司负责监督与控制。(6)运营风险可以通过签订合同、选用成熟、适用的技术以及定期对人员进行培训等措施来规避。(7)针对移交风险，项目公司和政府签订严密的特许经营权协议，明确项目移交范围、产权争议解决办法等条款。(8)应对公众反对风险措施：提高运营项目透明度，公开项目运营环境监测数据，做好社会稳定风险评估。(9)政府信用风险应对方法有增强自身法制意识和认真做好项目前期论证工作。(10)面对政府监管不足风险，政府应该建立健全监管机制，对项目招投标、建设、运营等全过程进行有效监管。(11)关于融资风险，项目公司需要确定合理的融资结构、选择恰当的融资时机和融资方式来降低融资成本，还需加强对资金的集中管理。(12)项目竞争性风险，对于使用者付费PPP项目，项目公司应尽力获取政府唯
一性承诺，以避免过度竞争引起项目收益下降。(13)规避金融风险可以选择适宜的融资方式并且设置合适的合同条款。(14)关于环境保护风险，在项目前期充分考虑环境因素并且在合约中明确列出各方应采取的措施。(15)对于不可抗力风险，应在项目进行之前，进行详细分析研究，综合所有因素选择最有利的项目进行投资，另外还可以通过投保和寻求政府支持。
四、结语
总之，PPP项目是一项复杂的工程，面临的风险因素较一般工程项目多，需要政府和项目公司的共同努力，一起应对诸多风险，最终实现该项目的利益最大化，造福于社会和人民。
篇十四：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
其次不同类型的项目在技术经济上各有特点从规划投资建设到运营的整个过程涉及到的问题庞杂不仅有专业的技术问题还有法律管理审计财务等各个方面的问题因此需要一支既懂得合同法规又懂得项目投资项目管理及风险管理等各方面基本专业知识和技能的高素质人才这样才能对PPP项目监管方案【完整版】
PPP项目监管方案
一、PPP项目监管的必要性近年来，PPP模式在我国基础设施和公共服务领域中的运用越来越广泛。一方面，PPP模式能够很好地解决政府在经济和社会发展过程中面临的财政建设资金短缺和管理效率低下的问题；另一方面，政府如果不能对PPP项目参与主体和参与单位进行有效的监督和管理，很容易出现各种矛盾和利益冲突。因此，在PPP项目中引入监管具有必要性。（1）解决社会资本和政府之间的矛盾PPP模式中，政府和社会资本共同组建的项目公司负责项目的设计、勘测、融资、建设、运营和管理。从政府的角度来看，社会资本在项目建设、运营过程中拥有更多与项目相关的信息，容易导致道德风险。建设期，承建商会偷工减料，降低原材料成本；运营期，出于自身利益最大化，社会资本会粉饰报表，做低利润，减少项目分红或是要求更多补贴；国有资产移交前期，社会资本会侵蚀国有资产，损害国家利益。从社会资本的角度来看，政府处于强势地位，在项目执行过程中拒绝履行承诺或是临时修改实施方案和合同事项屡见不鲜，最终导致社会资本投资亏损。由此看来，引入独立性监管机构来保障政府和社会资本双方的利益尤为重要。（2）解决社会资本和公众之间的矛盾政府通过PPP模式引入社会资本虽然可以增加供给、优化风险、提高公共服务效率和质量、促进创新和公平竞争，但基础设施行业的自然垄断特性、特许经营权的排他性和资源的稀缺性，无法规避垄断的低效性，无法规避因垄断的低效性带来的公共福利减少和公众负担加重。在医疗养老行业，由于资源的缺乏，容易导致服务行业收费较高，成为普通老百姓眼中的奢饰品。在自来水行业中，由于水价受限，自来水厂会通过压缩成本，满足自身的利益，而忽略水质和公众的饮
水安全。政府出于实现公众利益和社会效益最大化的目标，必须对PPP项目参与主体和参与单位进行监管。
二、PPP模式下政府监管现状及国外经验借鉴（一）PPP模式下项目监管现状PPP项目监管有行政监管、司法监管、行业监管、社会监管等多种形式。由于缺乏公众与政府之间的互通平台，社会监管形同虚设；基础设施和公共服务行业缺乏自律性和组织性，行业监管起不到实质性作用；司法监管存在滞后性；现阶段，我国PPP监管主要依靠政府行政监管。在现有政府监管体系中，以政府行政监管为主。国务院发展改革、财政、国土、环保、住房城乡建设、交通运输、水利、能源、金融、安全监管等有关部门按照各自职责，负责相关领域基础设施和公共服务行业的特许经营规章、政策制定和监督管理工作。1．政府监管角色定位不清晰，缺乏组织协调性PPP模式下，项目监管涉及到的政府部门较多，各部门的监管角色定位不清晰、分工不明确，致使监管职能交叉或监管缺位。例如，在某市污水处理厂PPP项目中，整个项目运作由市发改委牵头，市住建局作为项目实施机构，市环保局作为政府出资代表负责出资。在谈判过程中，住建局与投资人确定股权比例后，环保局与住建局的意见相左，不愿按约定履行出资义务，致使与投资人要重新进行谈判，影响PPP项目的总体进展和进度安排。此外，由于PPP项目全生命周期长、环节复杂、参与主体多，如果没有市、县政府领导进行统一协调，成立项目协调小组，相关行政部门和行业主管可能不愿意过多参与到PPP项目中来。某县财政部门牵头推进PPP项目，并组织行业主管部门一起参与项目物有所值和财政承受能力评审工作，由于行业主管部门对PPP不了解，在评审中未尽其职，事后需要向市政府上报PPP项目实施方案时，行业主管表示对项目中的方案不认可，不愿意承担相关责任。由此看来，建立PPP项目协调小组对推进PPP项目顺利进行尤为重要，一般由市长（县长）和行业主管部门分别任组长和副组长，组织协调其他相关部门对项目
进行监督管理。2．监管工作流于形式，政府部门缺乏项目监管意识我国PPP发展处于初级阶段，PPP项目监管工作相对落后。现阶
段大多数的PPP项目尚处于前期准备阶段，政府将监管的重点大多放在项目筛选、识别和社会资本准入方面，对项目后期建设和运营缺乏有效监管。发改财政等相关行政部门为加快PPP工作有效推进，发布多项指导意见和管理办法，而各地市、县政府由于急于推动项目签约落地，多数监管工作不到位，起不到实质性作用。某些地区市、县政府为获得财政奖励资金，盲目推广PPP项目，项目的物有所值和财政承受能力评审工作流于形式，导致一些非PPP项目鱼目混珠。某市将许多没有经营性质的公益性项目包装成PPP项目，市财政部门和行业主管部门缺乏对项目的监管意识，在项目识别阶段没有认真开展物有所值和财政承受能力评审工作。
3．缺乏有效的监管机制和监管方法在现阶段PPP项目推进和实施过程中，项目准入监管借鉴了国外常用的物有所值比较法和竞争性招投标法，但在后期建设、运营和移交阶段缺乏具体的监管机制和方法。如在医疗养老行业，由于缺乏适用于PPP模式下的绩效考核机制和定价机制，致使监管部门不知道该以何种方式、按照何种程序对项目服务水平和收费价格进行监督管理。尤其是在价格监管方面，原有的成本导向法容易导致垄断暴利现象，不适用于PPP模式下的定价规则，社会资本因为制定过高的收费价格不被公众接受，政府夹在社会资本和公众之间之间，处于尴尬局面，最后以社会资本放弃项目经营权结束合作。因此，需要建立合理的价格监管机制，来规避因定价过高而产生暴利，和保证投资者合理收益，达到权衡公众利益和投资人利益的目标。4．监管的法律法规建设滞后目前，由于PPP项目在我国尚处于试行阶段，在法律层面没有系统、完善的立法对PPP项目的全生命周期获得进行规范和指导，而现阶段所涉及的PPP相关法律较为分散且不具有针对性，如《招投标法》、《合同法》、《建筑法》
等，在PPP项目具体的实施操作和监督管理方面缺乏有力依据。相比较而言，PPP模式应用较成熟的国家，如英美、日本、新加坡、韩国等，在PPP立法和相关行业法律制定方面做得较好。韩国于1994年颁布首部PPP法——《促进私人资本参与社会间接资本投资法》。1997年因亚洲金融风波的原因，致使政府资金急剧减少，投资能力下降，PPP法案被重新修订并更名为《基础设施公私伙伴关系法》，法案废除一些对私人资本的限制，促进私人资本在韩国城镇化中发挥更大的作用。2005年韩国第三次修订PPP法案，将其更名为《民间参与基础设施法》。5．监管机构不独立我国现有监管机构的人员组成、机构设臵以及权力来源都是由政府来决定而不是通过专门的法律来规定、独立的机构来执行，使得现有监管机构不能独立的行使监管权。监管机构在制定监管规则和规则执行方面都拥有较大的自由裁量权，容易导致监管缺乏公平和效率。某市政府通过引入社会资本的方式共同建设市级文化艺术馆，由于公开招标的条件设臵苛刻和不公平，导致两次公开招标失败，最后通过竞争性磋商方式引入一家事先沟通好的承建单位作为投资方。此外，政府部门作为PPP项目中的参与者，和社会资本处于同等地位，理应接受监管。如果监管机构不具备独立性，政府部门在PPP中即是参赛者，又是裁判员，会使社会资本处于不利地位。在某些PPP项目中，政府授权地方城投公司作为项目出资方参与项目运作，同时城投方又作为项目实施机构负责项目监管和绩效考评工作，缺乏独立性。6．监管队伍整体素质不高由于PPP项目项目生命周期长，操作流程复杂，项目建设与运营管理中的参与主体多、组织关系复杂，要求监管人员熟悉PPP项目相关操作流程和政策法规。其次，不同类型的项目在技术经济上各有特点，从规划、投资、建设到运营的整个过程涉及到的问题庞杂，不仅有专业的技术问题，还有法律、管理、审计、财务等各个方面的问题，因此需要一支既懂得合同法规，又懂得项目投资、项目管理及风险管
理等各方面基本专业知识和技能的高素质人才，这样才能对PPP项目在建设运营中进行全方位有效的监管。（二）国外公用事业监管经验借鉴和启示1．国外公用事业监管经验借鉴自20世纪70年代以来，许多发达国家在城市公共事业中引入市
场机制，政府监管的范围由传统的资格审查、数量限制、许可证等限制性进入的方式，转变为通过特许经营合同进行监管的方式，并注重引入市场竞争的积极作用。
（1）英国监管模式英国公用事业的管理体制改革包含在民营化改革进程中，主要包括完善法律、建立独立的监管机构、引入市场竞争。①健全法律法规。为明确改革的法律依据和实施程序，采取立法先行策略。英国政府于1989年颁布了《自来水法》，允许10个地区自来水公司民营化，授予自来水公司特许经营权，并对自来水生产与运营进行管制；1989年颁布了《电力法》，把电力企业分割为电网、分销和生产公司。这些法律的制定为不同产业的政府监管体制改革提供了法律依据。②实行独立的政府管制机构。采用垂直监管模式，设立了统一全国性的监管机构，并在各地各个产业都设臵了分支管制机构，由负责各产业的国务大臣委任总监，并授予其发放企业经营许可证，管制企业产品的价格、质量以及投资等行为的法定权利。如英国城市水务行业服务监管的基本架构是将环境、经济和社会以及饮用水质量三个方面的监管职能分别纳入三个独立的监管部门，并统一于英国政府环境部。其中，水务办公室的主要职能是经济和社会方面的监督；饮用水监督委员会是饮用水水质的监管单位；环境监管局具体负责环境保护方面的监督。它们与环境部的权力划分一般为：环境部任命各独立部门的总监，制定具体的监管改革措施，设计监管改革方案；独立部门则负责执行政策、监督市场、提出建议和处理具体的监管事务等。③实行有效竞争和最高限价监管政策。在管制方法上，相继采取了特许招投标、最高限价管制模型、区域间竞争等激励性管制手段，
以最大限度地在这些产业内引入竞争。依据通货膨胀率和企业的生产效率增长率，确定最高限价，企业
篇十五：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
ppp项三风以险及措施(—)PPP项目的风险提示
各类风险分配遵循风险分担，二是全过程集成，三是产出和绩效要求明确，四是回报与绩效关联。技术风险、建设风险、运营风险、收入风险、财务风险等由项目公司承担，但其中也有属于政府责任部分，比如土地权属、服务及产品规格定义错误、政府要求变化、支付违约等，需在合同及特许经营协议中明确法规政治风险、不可抗力风险等应根据双方的权责进行分担，一般政府公共部门承担较多该曲类风险。
另外，还应引入商业保险，用于转移不确定性大、损失额度大的风险，如某些不可抗力事件导致的项目重大损失。风险分配在签约性谈判阶段已经完成，并体现在合同及特许经营协议中。在建设经营阶段，主要是充分发挥经营管理层和协调委员会的作用，及时识别、转移、化解相应风险。
投资者判断PPP模式下的投资风险，有必要从政府财力、社会资本实力、项目收益等多个角度去判断。应该遵循以下原则进行投资风险甄别和决策：
(1)在区县级以上PPP项目中，政府和外国资本合作建设的项目优先，其次为政府与实力雄厚国有资本合作的项目，再次为政府和实力雄厚的私人资本合作建设和运营的项目，
最次为政府与一般私人资本合作的项目。同时发达地区的项目优先于落后地区。(2)省级及省级以上的、有良好市场前景的PPP项目最具投资价值，其次为具有良好市场前景的地市级和区县级PPP项目。(3)没有现代企业运作机制而由政府官员主导的地级和县级PPP机构慎投，乡镇级PPP项目最好不投，除非其市场前景和管理机制特别优秀。(4)项目收益远远不能覆盖其建设运营成本，且又无其他可靠项目收益或政府购买作为付费来源的PPP项目，建议不投。(二)PPP项的风险控制
市场收益不足
政府决策不力
不可抗力
建造阶段：设计不当、承包商不当、成本超支、工期延误、施工技术不当等运营阶段：原材料供应和价格、管理水平、市场需求/销售量、销售价格/竞争、环境污染、合作夥伴信用、合资风险等；
全阶段：不可抗力、可保险灾难（火灾/洪灾/地震/盗窃/事故）、政治风险（许可证）/国家风险、国有化/没收、外汇、利率、通货膨胀等盈利。
表格1某ppp电厂项目的重要风险及应对措施
风险
措施1
措施2
措施3
收费事先确定每年调维持与政府良分离收费如部
调价价公式
好关系，企业/分固定/可调/
政府
项目形象
外币支付
获取政府准确信维持与政府特聘请独立第三
信誉息挑选最合适的别是高层官员方评估政府伙
电力
伙伴
良好关系
伴
与政府签或取或与政府签调度政府担保调度
调度政策
付
合同
获得政府担保，投保政治险
设备维持与政府特
改变如调价或延长特
别是高层官员
许期外汇获得政府担保
良好关系采用双货币收采用期汇、对敲
兑换不可获得政府担保
费
等
投保所有可投获得政府资金
抗力如期争取政府参股
保险
支持
灵活收费如发挂牌上市融资
融资审批
展权与政府公私合作获得政府担保维持与政府良
延误国有化贪污腐败
/资
好关系
与政府公司合作国际融资政治获得出口信贷
/资
保险
维持与政府良好与政府公司合签订防腐败合
关系
作/资
同
篇十六：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
PPP项目投资风险分析与对策建议摘要：PPP项目作为一种新型融资模式，在当前社会经济资本市场所占比例越来越高，使私营、民营企业与政府公共项目建设间的联系升到了一个新高度。但由于PPP模式运转的周期长、投资规模较大等不确定因素较多，实际应用中会出现一些风险，给企业和政府工作带来挑战。本文就PPP项目投资过程易出现的风险因素进行了探讨，并提出了一些可行性解决方案。
关键词：PPP项目；投资风险因素；应对措施
我国当前在经济新常态的发展时期，产业结构优化升级以及相应的制度化改革是确保社会资本正常运转的主要动力源泉。PPP项目模式的最大优势就是能够有效推进转变政府职能，使政府有效干预与市场资源配置效应之间的联系更加紧密。我国地方债务形势较为紧张，基础设施项目建设资金流转不畅，这种情况下，民营经济的快速发展为其参与基础设施建设提供了一定物质基础。然而，如何动员社会资本参加政府公共基础设施建设是PPP模式进一步推广过程中需要解决的关键点。
1PPP项目模式的投资风险分析
PPP模式的全称是政府与社会资本合作模式(Public-PrivatePartnership)，最早于1982年由英国政府提出并开始应用，其核心理念是政府和社会资本(私营、民营企业、金融机构等)的“共同治理”(见图一)。由于国情、经济体制的不同，实践期间在不同国家出现的阻碍因素也不尽相同，我国目前主要还存在以下两点关键风险：
社会资本
政府
契约精神相互信任
合作关系
社会利益多赢
公共服务/产品实现保障
图1PPP模式概念1.1风险分担机制原则不明确项目投资风险预测，管理以及科学的风险分担机制对于PPP项目来说，是能否成功运营的主要影响因素。每个PPP项目都可能由于某些影响要素而面临着一系列的系统性和不可知性风险，但我国国情相对特殊，PPP项目的投资风险更加充满复杂性和不确定性。例如，相关政策法规和法律的不定期调整和变化，产业经济结构内部的优化等问题，加上政府并没有相应的契约合同机制，参与PPP项目的私营企业更难预测将要承担的风险。1.2相关法律法规不完善
PPP项目当前在我国的实践情况表明，没有完善的相关法律法规使无法确保模式长期发展下去的。我国针对PPP项目设计、实施等环节没有明确的法律细则。而没有明确的法律规定或指导来保证投资收益，则会导致投资者面临承担投资法律责任的风险。同时，法律与政策法规的一致性，中央政府政策法规与各级下属政府政策法规的一致性对PPP社会资本参与模式产生了制约作用。
2针对PPP项目风险的对策建议
2.1健全动态的风险分担、协调机制
政府是否能够贯彻诚信精神是民营企业等社会资本是否能顺利投资PPP项目的一个重要前提。政府相关部门要制定完善的合同制度，明确各部门应尽的责任，做好本职工作，相互协调。对于项目审核流程的违规操作制定相关责罚依据。一些发达国家对于PPP项目的重要经验就是及时建立项目风险分担机制，正确、有效地规避风险，给项目各方参与者相应的风险预防保证。企业财务部门与项目管理部门之间加强沟通的前提下，在PPP项目中引入动态地融资理念，减少政府的直接干预，健全动态常态化的管理机制，实现各管理部门工作透明化，保证信息共享，实时跟踪项目进度。
2.2建立多元化的PPP资本投资市场
积极引导保险、信托、银行等金融资本大户参与PPP项目，将基金、债券等融资形式引入PPP投资市场，形成多元化发展体系，将PPP项目分布在各个发展领域(见图2)，从而更加调动社会整体资本投资的积极性，延长项目生命周期，加快PPP贸易建设。另外，企业可根据自身情况在项目不同阶段创新融资形式，如股权投资、资产证券等方式。除了对PPP项目进行融资之外，相关金融机构可以充分发挥自身专业优势，在项目运营过程中提供全方位的咨询、协助等服务。
图2英国PPP项目分布
2.3培养PPP项目模式的专业型融资人才
PPP项目的设计、运营等阶段都涉及到许多专业，如财政、金融、法律等领域，因此项目的相关管理人员要具有一定相关领域资质。政府及企业可以在人才培养方面加大投资力度，同时，对PPP项目的操作流程制定一系列规范、科学、标准的细则，寻找能够提供专业技术指导的合法金融中介机构，长期下来必然有所回报。
2.4创建合理的价格核定和财政补贴机制
PPP项目的价格核定要满足社会资本投资的有效收益，也要相应减轻政府财政预算压力，政府和企业双方应就项目价格问题预先做好备案，确定合适的标准。政府应制定完善的定期审核制度和相关流程，加强对项目成本的监管力度，确保能够维护社会整体利益。政府部门要对PPP投资项目进行一定的宏观调控，对于回报周期长、项目收益效果较差，但社会效益较好的PPP项目及时给予评价，如
经过各种因素的周全考虑后决定继续投资，则可以合理地提供相应财政补贴，给予支持，并建立动态的资金补贴机制，稳定支出。
3总结
总的来说，针对PPP项目优缺点，其衍生出的各个影响因素相互影响、相互作用，一并决定着PPP项目是否能够成功完成。由于PPP模式项目在不同的地区的实践程度具有差异性，并且各影响因素具有复杂性。因此，企业在后续推进PPP项目的进程中，可以借鉴上述应对措施来确保项目的成功。想要保持政府和社会投资合作的长期稳定联系，双方要围绕项目投资风险分配最优方案，综合健全政府的风险管理机制，考虑项目回报率以及市场整体投资环境等因素，保持PPP项目模式的长期平稳发展。
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篇十七：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
合作关系是指政府部门和社会资本之间友好协商在成本最少风险最小的基础上为了完成公共基础设施的建设而达成的一种合作关系政府部门提供政策扶持履行监督责任社会资本提供资金技术管理和创新机制各参与方各司其职遵循契约精神将项目整体成本和风险降到最低实现社会资本利益最大化的同时实现社会效益最大化龙源期刊网http://www.qikan.com.cn
PPP模式面临的风险及其应对策略
作者：夏传信来源：《河北经贸大学学报·综合版》2018年第02期
摘要：随着新型城镇化建设不断加快，PPP模式在城镇化建设中应用越来越广泛，准确的风险分析是PPP项目成功的关键因素之一。我国PPP模式运作中存在政治风险、法律风险、经济风险、融资风险、运营风险，应通过增强诚信体系建设，切实维护各参与方权益；完善长效机制建设，形成协作配合新格局；完善相关法律法规，提供安全的外部环境；建立合理的风险分担机制，保障各参与方利益等对策防范和化解PPP风险。关键词：PPP模式；融资模式；风险分析；公私合作；城镇化建设中图分类号：F283文献标识码：A文章编号：1673-1573（2018）02-0053-06随着新型城镇化建设步伐的加快，政府部门在推动基础设施建设中的负担不断加重，金融供给不足成为抑制城镇化发展的重要因素。为拓宽城镇化建设融资渠道，PPP作为一种公私合作的新型融资模式应运而生。PPP不仅仅是简单的融资模式，它是指政府借助社会资本的资金、技术、管理、创新机制等优势，合作完成公共服务设施的建设，进而完成政府部门职能，同时也增加了社会资本的获利机会。目前，政府部门积极推广PPP模式的应用，《国务院关于加强城市基础设施建设的意见》与《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》均提出，未来要建立起政府、市场合理分工的城市建设投融资机制，鼓励更多社会资本参与进来。推广PPP模式的最终目的是更好地提供公共物品，争取实现各参与方的利益最大化，准确的风险分析在很大程度上决定了PPP项目的顺利实施。因此，深入研究PPP模式运作过程中潜在的风险问题，提高PPP模式运作的精确性具有重要意义。目前，我国对PPP模式的探索已具备了一定的实践经验，有了一些成功案例，在较大程度上缓解了我国基础设施建设的资金缺口；与此同时，国内PPP模式应用起步较晚，理论层面研究较为浅薄，政府和社会资本缺乏PPP项目实施过程中的风险分析经验。因此，深入分析PPP模式面临的风险，有针对性地提出对策建议，对保障PPP项目的成功、实现政府和社会资本的利益最大化意义重大。一、PPP模式的类型、功能与特征PPP（PublicPrivatePartnership）即公私合作，起源于土耳其，发展完善于英国。20世纪70年代，英美政府为解决资金不足危机，主动引入社会资本参与基础设施项目供给；20世纪80年代中期，中等发达国家为解决债务危机、推动经济发展，1984年，土耳其提出BOT（建设—运营—转让）概念，并应用到阿科伊核电厂项目当中，随后被其他发展中国家效仿。新公共管理运动中，公共服务供给的市场化改革将引入私人部门作为核心内容，1992年，英国政府提出PFI（私人融资计划）模式，随后PPP模式在全球基础设施领域逐渐得到推广。目前，PPP模式已经成为全球各国进行公共基础设施建设的重要模式之一，并逐步得到完善。
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20世纪90年代，我国初步将PPP模式引入到基础设施建设项目中，2000年后，PPP模式得到认可并逐渐得到开展；2008年，金融危机的爆发抑制了PPP模式在国内的推广；2014年，国家新城镇建设规划的出台，使得PPP模式重新得到推广和发展。随后，政府相关部门从定义、理念、操作等层面对PPP模式进行完善并出台一系列政策，促进PPP模式在公共服务和基础设施的应用。（一）PPP模式的类型在国内，PPP模式被定义为一种政府部门和社会资本在实施基础设施建设过程中的长期合作关系。狭义上，PPP模式指在利益共享原则下，公共部门引入私人部门构成特殊机构，共同实施基础设施构建，期满后移交公共部门；广义上，PPP模式包含所有因提供公共服务产品而在两部门之间建立的合作模式，包括特许经营权类、外包类以及私有化。外包类PPP项目指由政府部门投资，整个项目的所有权归属于政府部门，社会资本负责整个项目建设、运营阶段的一项或几项职责。在此类PPP项目中，社会资本只是受政府委托提供服务，并从中获得相应回报，积极性相对较低，承担的风险相对较小。特许经营权类PPP项目是指公共部门给予社会资本特定的权利，允许其参与项目投资，通过一定的合作机制，双方共同享受项目收益、分担项目风险。在此类项目中，社会资本的参与度较高，根据合同约定，负责整个项目的投资、建设、运营和管理，并在后期将整个项目的所有权转移给公共部门，公共部门根据项目的实际运营情况，给予社会资本一定的补偿或收取一定的经营费用。这类项目顺利实施的重要影响因素之一是社会效益和经济效益之间的平衡关系，这一平衡关系的实现需要政府部门建立长期有效的监管机制，公平公正地对项目实施管理，充分发挥各参与方的优势，保障各方利益，提高项目运行效率。私有化类PPP项目要求私人部门全权负责项目的投资，并通过向用户收取一定费用的方式实现投资回报。在此类项目中，社会资本具有项目的所有权，政府部门仅负责监督，这使得社会资本拥有较大的自主权，与此同时，社会资本承担的风险也较大。PPP的具体表现形式有服务协议（ServiceContract）、运营和维护协议（O&M）、设计—建设（DB）、设计—建设—维护（DBMM）、租赁—开发—经营（LDO）、租赁—经营维护（LOM）、租赁—更新—经营—转让（LUOT）、建设—转让—运营（BTO）、建设—运营—转让（BOT）、购买—更新—经营—转让（PUOT）、建设—运营—拥有—转让（BOOT）、设计—建设—融资—维护（DBFM）、设计—建设—融资—运营维护（DBFOM）、购买—建设—运营（BBO）、建设—拥有—经营（BOO）、购买—更新—永久经营（PUO）、建设—拥有—永久经营（BOO永久）等。（二）PPP模式的功能
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PPP模式不仅具备融资功能，还可以提供专业化的管理、完善的创新机制以及新型的技术。第一，融资功能。PPP模式最初也是最主要的功能是融资功能，在进行公共基础设施建设时，引入社会资本参与项目建设，既解决了资金不足的问题，又能让社会资本参与到基础设施建设中，进而获得一定的投资收入，实现政府的社会效益与社会资本经济效益双赢的局面。第二，PPP模式具有专业化的管理程序，兼具设计计划、投资建设、运营管理全过程，需要不同专业公司专业化分工合作完成。在PPP项目实施过程中，首先，PPP的可行性是由专业机构通过物有所值评价、风险评估报告、绩效监测报告、财政承受能力评估等研究报告来确定；其次，PPP项目的实施是有专业机构制定详细的项目规划，对项目的建设成本、实施进度运营效果等进行控制；最后，对基础设施建设项目的质量、价格实施有效监管是公共部门的工作重点。第三，完善创新机制。PPP模式在运营过程中，要求政府简政放权，实现其从经营城市向运营城市、从依靠土地财政向依靠主要税种等的转变；引入社会资本，使基础设施建设实现了从政府计划经济向社会资本市场经济的转变，是一种机制的创新，提高了资源配置的效率，缓解了基础资本分配的不均衡问题，促进了经济的不断增长。第四，提供新技术。PPP模式作为一种新型的工程建设模式，在投资建设、运营管理等方面都需要运用新技术。可见，PPP模式在解决政府资金短缺问题的同时，促使社会资本开发新的技术，制定新的管理方法，提高基础设施的效率，实现了政府部门和私人部门双赢的局面。（三）PPP模式的特征PPP模式具有全程合作、利益调节、风险共担的特征。在这些特征中，合作关系是最主要的特征，利益共享、风险共担是在合作关系基础上衍生出来的特征。合作关系是指政府部门和社会资本之间友好协商，在成本最少、风险最小的基础上，为了完成公共基础设施的建设而达成的一种合作关系，政府部门提供政策扶持、履行监督责任，社会资本提供资金、技术、管理和创新机制，各参与方各司其职，遵循契约精神，将项目整体成本和风险降到最低，实现社会资本利益最大化的同时，实现社会效益最大化。在PPP模式中，各参与方建立的合作关系是在利益共享、风险共担的前提下建立的，与此同时，由于PPP项目是完成公共基础设施的建立，存在公益性，若社会资本在项目中获得高额利润，必然会使公众的利益受到损害，若私人部门获得收益低于一般水平，则无法维持自身经营。因此，公共部门要对私人部门的获利情况进行调节，对私人部门的高额收益进行控制，对较低收益进行补偿，进而保证社会资本的合理收益，维持项目的正常运行。PPP模式的合作特征决定了各参与方在合作过程中的风险分担特征。为使PPP项目实现风险最小化，公共部门和私人部门应当在考虑风险性质和风险承担能力的前提下，找出应对风险的最佳策略，建立风险分担机制，合理利用各方的特有优势，将风险分配给有相对风险承受优势的承担者，降低PPP项目的整体风险，实现各方利益的最大化。二、我国PPP模式运作中潜在的风险问题分析
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（一）PPP模式运作中的风险特征分析风险指特定条件下，实际和预期结果间的差别，即损失的不确定性。PPP模式运作风险是指PPP项目在设计计划、投资建设、运营管理过程中，由不确定因素的发生，进而导致项目受到损失。PPP项目风险的大小直接关系到项目实施的合理性，因此，在项目实施前，对项目风险进行详细的评估、预测，采取相应措施应对潜在的风险，对于提高项目实施的效率有非常重要的作用。一般项目风险具有客观性、危害性、潜在性、相对性以及可测性等特征，PPP项目因资金具有投入量大、周期长、结构复杂等特点，其风险具备了复杂性、偶然性、阶段性以及渐进性等特点。1.PPP项目风险具有复杂性。由于PPP项目参与方多、结构复杂，各风险因素对参与者的影响程度不同，各个参与方衡量风险的标准不同，同一风险在项目不同时期作用效果不同，导致PPP项目的风险具有复杂性。2.PPP项目风险的偶然性特征是指风险的不可预测。由于PPP项目在我国起步较晚，项目发展还处于探索阶段，项目风险处理方法的可借鉴程度不高，每个PPP项目都有其独特性，会出现新情况、新问题，再加上参与者众多，造成了PPP项目风险的偶然性。3.PPP项目的阶段性特征即指项目在不同阶段中面临不同的风险，有些风险伴随着项目整个实施过程，但每阶段风险发生的程度不同，例如法律风险；有些风险只出现在项目运行的特定阶段，例如运营风险。4.PPP项目风险的渐进性是指PPP项目风险的大小和影响会随项目的实施过程、内外条件的变化而慢慢凸显，由于PPP项目具有社会效应，因此公共部门会对项目的社会效应进行监管、调控，这必然会给私人部门的经济效应带来影响，进而对项目产生影响。（二）我国PPP模式运作中潜在的风险分析我国PPP模式在公共服务和基础设施建设中发挥巨大作用的同时，也出现了一些新情况和新问题，风险隐患比较严重，成为影响PPP模式持续稳定发展的重要因素。1.我国PPP模式运作中的政治风险。政治风险是指公共部门对PPP模式制定的各种政策对项目造成的不确定性影响。地方公共部门为吸引社会资本投资，往往会作出不切实际的担保，引发信用风险。公共部门在进行实际管理过程中缺乏经验，导致前期准备不充分、决策能力不足以及审批过程繁琐等问题，引发决策和审批风险。由于PPP项目具有公益效应，公共部门会对其加以干预，过度的干预会给整个项目带来较大风险，进而引发过度干预风险。PPP项目实施过程中采取的措施对公众利益造成某种程度上的损失，会引发公众反对风险。2.我国PPP模式运作中的法律风险。PPP模式下的法律风险主要包括项目建设法律体系不完善、法律变更、税收调整等。PPP模式在国内起步较晚，该模式下项目的建设运营在制度上还存在缺陷、配套法律体系建设还不健全，很可能引发某一参与方偷钻法律空子，造成合同失
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效；现行的相关项目建设法律仅针对普遍意义上的项目建设，对于PPP模式的特殊性所带来的各参与方之间的矛盾问题未作出具体规定，造成PPP项目实施应用过程中引发股权转让和特许经营权之间的矛盾，影响项目的顺利实施。PPP项目相关法律变更，包括税收、环境、补贴等方面法律的变更，都会直接或间接地影响PPP项目的成本和收益，进而影响项目的运营。项目各参与方责任、权利、义务分配不合理，会导致PPP项目在运营时没有相关协议遵循，从而引发合同风险。国内现有PPP相关法律政策对社会资本参与方的限制较多，对标书的形式、具体的项目运作要求缺乏灵活性，PPP模式作为一种新型的项目合作方式，现有政策不能充分发挥PPP模式的灵活优势。3.我国PPP模式运作中的经济风险。PPP模式运作过程中，利率、汇率变化以及通胀膨胀等情况的发生会引发经济风险。在PPP项目建设、运营过程中，利率的变动会给项目的运行带来成本增加、收益减少等风险；在以外汇计价的运营项目中，汇率变动、外汇兑换困难也会给项目运营带来风险。项目运营过程中，由于物价水平的总体上升，使得项目原材料价格上升、员工工资上涨，导致项目建设、运用成本上升，会引发通货膨胀风险。与此同时，由于基础设施在投入经营阶段获得的资金收入不足以支付利息和债务，可能会造成债权人利用法律手段逼迫项目公司破产，给PPP项目的顺利实施带来风险。4.我国PPP模式运作中的融资风险。PPP项目顺利实施的一个关键因素是有充足的运行资金，作为政府部门和社会资本合作运行的项目，在资金融通时面临一些特殊风险。首先，目前PPP模式的发展情况显示，PPP项目的运作机构是由政府部门和社会资本联合出资成立的项目公司（SPV）担任，由于PPP项目资金需求量大，政府和社会资本资金流不足时，社会资本作为主要出资方，理所当然地成为资金融通方，而基础项目载体融资的项目公司没有存量资产，在抵押上缺乏优势。作为临时成立的SPV，政府部门和社会部门不会提供全额担保，一旦项目失败，给金融机构的融资追索造成风险。其次，一些PPP项目建设周期较长，而项目公司融资周期较短，这样会使PPP项目面临二次融资的风险。5.我国PPP模式运作中的运营风险。PPP模式下的运营风险即项目进入运营阶段所面临的市场风险，主要指同质项目间竞争、供给不足、需求不足、费用调整、支付风险、产品损失、成本增加以及产品损耗等风险。由于已投资建设的PPP项目规划不合理等原因，可能引发其他公共部门投资者新建类似的项目，运营过程中将会大大分流规划不合理项目的需求，导致该项目资金无法顺利回收。公共基础设施在建设初期，可能面临很大需求，但在项目建成后，或在项目运营期间，由于同类项目的竞争、人们生活方式的改变以及宏观经济环境变化等原因，导致人们对项目提供的产品和服务需求降低，进而给项目的运营带来风险；同时，由于已建设成功的项目没有达到预期目标、市场需求增加等原因，导致项目提供的物品和服务无法满足市场需求，给项目运营带来风险。项目建设期间，由于原材料供应不及时、运营资金不足等原因，造成项目无法正常运营的风险。项目在运营过程中，由于价格定位不合理、项目费用无法按时收回、产品损耗、产品运营不合理等原因，也会给项目的运营带来风险。
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三、我国PPP模式风险应对中存在的缺陷（一）市场规则不完善，参与方职能不明确在PPP模式中，合作方虽规定了各方的权益和义务，但由于缺乏第三方责任机构的监督、市场规则不完善等原因，导致参与方职能不明确，制约了PPP项目的顺利开展。首先，当PPP项目在投资运营过程中出现问题时，缺乏有效的市场约束，政府部门和社会资本不按约定履行自身的责任和义务，导致项目失败。其次，政府部门仅将PPP模式当作一种融资方式，在需要时积极鼓励并作出不切实际的承诺，最终造成自身的失信行为。最后，各参与方的诚信体系建设不完善，在很大程度上抑制了项目的顺利实施，目前政府部门在PPP项目的投资运营中仍处于强势地位，政府部门的违约行为会给项目造成直接损害。（二）法律层级不高，政策衔接不畅PPP项目大多涉及公众利益，法律制度的缺失、法律层级不高等问题不仅增加私人部门的运作难度，而且容易引起民意反弹。首先，国内目前关于PPP的法律文件大多是部门、地方规章以及规范性文件，缺乏国家层面的法律制度，此类法律规章层级较低，缺乏全局性考量，地方差异性较大。其次，现有法律法规的制定多由政策推动，而政策的变动复杂且和法律规章的衔接程度较差。最后，法律规章的制定缺乏有效的监督，效力较低，导致社会资本承担额外的风险。（三）风险分担机制不健全，监管不到位PPP项目持续周期较长，各参与方责任不同、风险分担能力不同，合理的风险分担机制是PPP模式顺利实施的关键。首先，不合理的利润分配给项目参与方造成较大损失，公共部门承担过多的风险会使PPP项目徒有其表，社会资本承担不合理的风险，则无法获得合理回报，抑制项目的持续运营。其次，目前国内监管不完善，缺乏专门的协调管理机构，因此对风险分配、运营监管等方面缺乏统一管理。（四）融资渠道不足，运营模式单一目前国内PPP项目融资渠道狭窄，主要依靠银行贷款，且多为抵押、担保贷款，保险公司、养老基金等机构投资者融资方式有待开发。2014年11月，国务院就“创新重点领域投融资机制，鼓励社会资本投资”等作了批示，为推动融资方式改革打下了基础，但新的融资机制仍有待开发。国内PPP项目主要集中于基础设施建设领域，对于公共服务等领域涉及较少，运营模式单一；当前国内PPP项目运营期限普遍较短，违背了政府解决融资问题的初衷，不利于PPP模式的发展。四、防范和化解PPP模式风险的政策措施（一）增强诚信体系建设，切实维护各参与方权益
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诚实守信是PPP项目顺利实施的重要因素，推进政府部门和私人部门加强诚信体系建设，切实维护各参与方利益。首先，政府和社会资本之间应该建立诚实守信、平等互助、互利互惠的契约关系，禁止政府部门利用特有的权利和地位将风险随意转嫁给社会资本；同时，社会资本也不能借助自身获取市场信息的优势来隐瞒政府部门签订不平等契约。其次，大力推进法治政府、加强政务诚信建设，政府有关部门要严格兑现对私人部门的承诺，认真履行合同约定，因违约侵犯其他参与方合法权益的，要承担法律责任和经济责任；同时，制定详细的约定，降低公共部门“随意签约，肆意毁约”的发生概率。最后，政府部门应制定完善的契约制度，明确公、私部门的责权利分工，建立相应的惩戒措施，并形成规范性的书面文件，便于各部门之间进行监督。（二）完善长效机制建设，形成协作配合新格局要形成政府部门和社会资本之间协作配合的新格局，需建立健全化解风险的长效机制，确保生效合同得到有效执行。首先，从精神方面建立相关激励机制，增加自我认同感，提高工作热情，提升工作效率。其次，完善监督管理机制建设，针对PPP项目中规划、招标、采购、运营等各个环节实施全方位监管，在保证项目顺利实施的前提下，尽可能降低运营成本，促进项目的持续稳定发展；同时，加强投资者资金来源的信贷审核，降低项目实施过程中的信贷风险。最后，建立公平的利益分配机制，政府部门和私人部门之间需要充分协商，就利益分配问题达成共识，提出各参与方均认可的利益分配方案，并签订完整的协议来规范各参与方的行为，以此规避合作过程中因各参与方之间利益分配不均而产生的风险。（三）完善相关法律法规，提供安全的外部环境从PPP各方的出发点来看，公共部门和私人部门均希望顺利完成PPP项目，实现各方利益最大化。因此，根据PPP项目实施进程，完善相关的法律法规，对各参与方实施有效的法律约束，消除各参与方对PPP项目的顾虑成为各方关注的重点。完善相关法律法规可从以下几个方面做起。首先，加强PPP模式下项目实施的相关法律体系建设，从PPP项目的应用范围、操作流层、风险分担、责权关系等方面完善法律体系构建。同时，PPP在不同领域的应用应分别制定相应的法律，不同部门应出台更具体的PPP操作规范，做到有法可依、有法必依、违法必究。其次，通过对公、私部门权利和义务的合理界定来缓解甚至消除外部法律环境变更所带来的风险，通过合同条款，对可能出现的不确定性情况，事先作出明确规定。最后，即将发生或已经发生的法律变更对项目的建设、运营产生损害时，项目各参与方之间应相互协商，对已经发生的收益损失和成本变动，确定补救办法，及时讨论并确定更适合法律变更后的合同条款。（四）建立合理的风险分担机制，保障各参与方利益PPP项目在实施过程中面临较多的未知因素，项目风险在各参与方之间进行合理的分担，是PPP项目能顺利实施的关键。首先，合理的风险分担应遵循“承担风险与获得的收益相匹
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配、承担的风险要和自身风险承受能力相匹配、各参与方的风险承担程度要有一定上限”原则。其次，政府作为公共部门，对政治风险、法律变更风险的承受能力比较强，此类风险应分配给公共部门参与者承担。融资风险、经济风险、运营风险与社会资本的经营活动相关，此类风险应分配给私人部门参与者承担。此外，对于自然灾害等不可抗力因素引起的风险，应由双方协商、共同承担。最后，在PPP项目中，政府的主要职责是监管，签订合同时应制定相应的收益分配规则，合理均衡各参与方的利益。项目运行时，对社会资本的利益进行调节，确保项目在代表社会效益的同时，使社会资本获得合理的经济收益。（五）鼓励联合投资，创新融资方式为吸引更多社会资本参与PPP项目，保障其经济效益，需要创新融资方式，拓宽融资渠道，打破现有的信贷政策限制，加大新的资金供给，完善经营回报。首先，积极鼓励联合体参与投资、运营和建设，使各公司共同分担融资风险，同时，探索尝试各类联合体模式，解决SPV运营能力的不足的问题，如担保+PPP、基建+产业+金融、基金+基建等模式。其次，非银行金融机构应创新融资方式，多开发一些适合PPP模式的融资产品，与银行共同构成为PPP项目服务的金融机构。最后，在PPP项目运行中，为提高私人部门的积极性，公共部门应为私人部门提供相应的政策支持，例如在私人部门申请银行体系贷款时，公共部门可为其提供担保，增加其信誉度；在税收、利息方面，公共部门应为私人部门提供一些优惠政策等。同时，私人机构作为融资主体，应该提升自身对融资风险的认识，选择适合自身经营发展的融资模式，制定完善的风险防控措施应对融资过程中的不确定性风险。（六）完善运营服务机构建设目前国内PPP项目运营尚不成熟，相关部门应建立相关的咨询服务机构、技术以及支撑服务机构等，进而提升PPP项目的管理能力。首先，提供必要的支撑服务，减少项目运营过程中可避免的风险，提升整体收益。其次，提供事前的法律咨询服务，减少项目运营过程中的违规概率。最后，提供技术咨询，可以减少因技术问题造成的减缓项目进度问题，从而提高项目运行效率和质量。（七）加强理念创新，探索多元化的PPP模式PPP模式的推广是为了实现公共基础设施的建设，因此，只要在控制成本、保障公共基础设施建设质量的前提下，可以考虑引入创新机制，为私人部门的参与提供更大的空间，调动其积极性，使各市场主体更好地发挥其创造力和优势，保障PPP项目的顺利推进。首先，对于特许经营期较长的项目，引入仲裁机制，负责重新审核PPP的财务条件以及相关成本，帮助合作各方之间建立信任关系，保证合约的有效执行。其次，给予私人部门更大的灵活性，提高其积极性。最后，探索多元化的PPP模式，鼓励每个项目参与方根据项目特点，创新性地采用PPP新模式，如TOT（移交—经营—移交）等。（八）加强PPP专业人才建设
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一切问题的解决都需要专业的人才，PPP项目也不例外，加强专业人才的培养，在项目研究方面做到战略引领，在运营管理方面实现人才保证。首先企业要通过内部培养、外聘专家等方式建立独有的“PPP智库”，成立一支具有项目识别能力、市场分析能力以及风险识别能力的研究团队，全面、及时地了解政府部门制定的PPP政策并进行专业化的分析。其次，PPP项目涵盖投资、建设、运营全过程，资金投资量大，投资周期长，因此，企业需打造一支专业化的PPP项目管理团队，统筹整个项目的顺利实施。参考文献：[1]杨俊龙.PPP模式的效应、问题及优化对策研究[J].江淮论坛，2017（3）：40-46.[2]史丁莎.WTO《政府采购协议》谈判背景下我国PPP项目利用外资问题研究[J].宏观经济研究，2017（3）：48-55.[3]李凯风.城镇基础设施建设PPP融资模式风险管理研究[J].求索，2016（1）：109-113.[4]王树文.“一带一路”PPP模式中风险分析及风险规避路径选择[J].东岳论丛，2016（5）：68-75.[5]龚鹏程，臧公庆.PPP模式的交易结构、法律风险及其应对[J].经济体制改革，2016（3）：144-151.[6]黄艳敏，宋琦，张岩贵.公共财政支出变动的机会再分配效应分析[J].宏观经济研究，2015（8）：85-94.[7]贾康，孙洁.公私合作伙伴机制：新型城镇化投融资的模式创新[J].中共中央党校学报，2014（1）：64-71.[8]贾康，孙洁.公私伙伴关系模式的特征与职能[J].经济纵横，2009（8）：7-10.[9]姚东旻，李军林.条件满足下的效率差异：PPP模式与传统模式比较[J].改革，2015（2）：34-42.[10]刘薇.PPP模式理论阐释及其现实例证[J].改革，2015（1）：78-89.[11]严晓健.公私合作伙伴关系（PPP）的应用及审计重点探讨[J].审计研究，2014（5）：45-51.[12]朱相平.地方投融资平台建设与政府的责任边界——基于风险控制的视角[J].宏观经济研究，2012（7）：11-16.ResearchontheRisksandCountermeasuresofPPPModel
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XiaChuanxin（SchoolofStatistics，UniversityofInternationalBusinessandEconomics，Beijing100029，China）Abstract：Withthedevelopmentofnewurbanization，theapplicationofPPPmodelintheconstructionofurbanizationismoreandmorewidespread，andaccurateriskanalysisisoneofthekeyfactorsofPPPproject'ssuccess.Thereexistspoliticalrisk，legalrisk，economicrisk，financingriskandoperationriskintheoperationofPPPmodeinChina，soweshouldenhancetheconstructionofcreditsystem，andsafeguardtherightsandinterestsofallparticipantsearnestly，improvetheconstructionoflong-termmechanism，formanewpatternofcooperationandcoordination，improverelevantlawsandregulations，provideasafeexternalenvironment，establishareasonablerisksharingmechanism，andprotecttheinterestsoftheparticipantstodefusethePPPrisk.Keywords：PPPpattern，financingmode，riskanalysis，public-privatepartnership，urbanizationconstruction
篇十八：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
论PPP项目财务风险管控与保障措施作者：杨文娟来源：《经营者》2019年第20期
杨文娟
摘?要?在新经济形势下，PPP成为社会资本和政府合作的主要投资模式，但由于社会大环境缺乏稳定性以及企业自身的限制，PPP项目在开展和推进的过程中将会面临成本超支、融资风险等财务风险。因此，如何加强PPP项目的财务管控，降低财务风险是本文重点探讨的一个问题。本文就PPP项目财务风险种类及如何应对进行了探讨，以期为业内提供借鉴。
关键词?PPP项目?财务风险?管控措施
一、PPP项目财务风险种类分析
PPP项目的财务风险主要分为三类：第一，融资风险。PPP项目一般需要大量的资金支持，利益涉及面较广，再加上其建设周期与其他项目相比会更长，PPP项目融资难度很大。同时，由于政府及企业对于PPP项目的操作经验不足，其操作多存在不规范、不合理的地方，PPP融资风险也随之增加。第二，成本超支风险。PPP项目具有运营周期和建设周期较长的特点，因此，项目在较长的建设过程中，很容易因为原材料价格、人力成本价格上涨等原因，而增加建设成本及运营成本。第三，税收政策变化风险。随着社会经济的发展，政府将会对税收政策进行一定的调整，如2012年实行的营改增政策，2018年实行的增值税税率调整，这些政策的变化都会增加项目所面临的税务风险。
二、PPP项目财务风险的应对措施
（一）加强项目资金管理工作，降低融资风险
第一，企业在投资项目开展的前期，就需要充分考虑各方面因素，在做好投资资金预算工作的同时，科学规划好该项目需要的借贷款方案，合理分配资金使用；第二，注重项目建设中期的资金管理，随时把握建设进程，提高资金使用效率，避免资金浪费情况的出现；第三，制定标准，PPP项目实施必须严格按照相关标准执行，规范企业人员的工作行为；第四，在保证项目合规的前提下，正确使用国家政策性贷款资金，从而降低融资风险。
（二）全面考虑各类因素，提高资金使用效率，避免成本超支风险
在确定PPP项目投资前期，企业首先需要对该项目进行一个充分的市场调研，并结合自身的实际发展情况，准确估算项目的可行性，并在制定合同时，应注重与政府的有效沟通，明确市场变化将会带来的成本增加等问题，确定成本变动标准，并在项目实施过程中，严格按照预算标准执行，加强对资金的管控力度。
（三）加强税务筹划，防范税务政策变化风险
企业在合同签订之前，就应针对项目建设期间税负增加问题提前与政府达成一致，并在项目开展前期，通过与当地税务部门的有效沟通充分了解最新的税务政策，从而做好税务筹划工作，尽可能多地享受税务优惠政策。同时，相关部门可以以PPP项目近年来具体的实施情况为基础，科学制定相关的税收政策，帮助企业降低因税务政策变化而出现的风险。
三、PPP项目财务风险管控的保障措施
（一）形成积极的风险防范意识
由于PPP项目在我国实行的周期较短，我国相关部门还未形成具体的法律法规，工作规范性不足，再加上项目存在涉及利益范围广、建设周期长等特点，企业管理者需要形成积极的风险防范意识，以企业的经营现状为基础，合理预测从项目选择到项目建设完成这一阶段中有可能出现的风险问题，并制定具体的应对措施，加强防范工作，尽可能地降低风险。
（二）完善内控制度
PPP项目财务风险的有效管控离不开完善的内部控制制度，因此，项目企业需要正确认识到内控制度的重要作用，努力构建起完善科学的内部控制机制，以成本效益原则为基础，以规范化的管理来达到降低成本的目的。同时，企业应组织专人针对项目建设、运营过程中的所有业务开支，做好严格的审计工作，及时发现问题并解决问题。
（三）加强预算管理
首先，企业在选择投资项目的前期，应对项目进行全面的市场调研以及综合考察，以科学的分析和准确的识别来分析项目的具体情况，并通过对企业自身实际情况的考量，来评估项目的可执行性；其次，在项目正式开展之前，企业应就资金的使用状况做好前期的预算工作，搭建科学的财务模式，合理估算项目的运营及建设成本；最后，企业应确定科学的预算编制，就项目在运营、建设过程中具体资金的使用做好规划，确定资金流动方向，并严格按照相关标准执行，加强对资金的审核。
（四）及时更新税务信息，注重日常学习
随着经济市场环境的变化，我国的税务政策也在不断地进行调整，税务政策的变动将会增加企业的税务风险，因此，对于企业来说，其需要时刻关注政府的税务政策，做到对税务信息的及时更新，在享受国家税务政策优惠的同时，注重因税务变化而给企业带来的风险性问题。同时，为了进一步提高企业员工的税务处理水平，帮助企业更好地进行税务筹划，企业需重视对员工的定期培训，以专家讲座、头脑风暴等方式对员工进行日常培训，强化员工的理论学习和税务实践操作。
（五）构建集团总部监管制度
为了保证PPP项目的顺利开展，企业可以进一步拓宽监督渠道，并根据自身的发展特点，构建集团总部监督管理机制，将PPP项目运营及建设的各个阶段纳入总部监控范围内，通过对监管制度的完善，加大监控力度，努力做到对项目开展的各个阶段进行全方位、全过程的监督。具体来说，企业应做好对审核以及预算编制的监督管理，并采取事前预测、事中跟踪及事后定期抽查监督多者相结合的方式，加大监管力度，规范员工的操作行为，从而确保项目各项工作的顺利进行，帮助项目公司有效地预测、控制以应对风险问题，实现将财务风险控制在有效影响范围内的目的，降低企业损失，增加企业盈利。
（作者单位为溧阳水务集团有限公司）
参考文献
［1］（02）.
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篇十九：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
浅谈PPP项目的主要风险及解决建议摘要：随着近几年PPP模式在我国大型公共基础设施项目被广泛应用并迅猛发展，PPP模式不仅有效地解决了我国基础设施建设资金的缺口问题，而且通过引进社会资本提高了项目建设质量和效率。但在实际操作中有许多PPP项目遇到了较大问题，本文对PPP项目存在的主要风险进行浅显的分析，从而提出相关的解决建议。
关键词：PPP项目；风险管理；解决建议
引言：在国家财政部、发改委关于PPP项目加强整改、监管的政策文件规范下，结合我市PPP项目清理及存量推进的现状，就PPP项目运行模式存在的主要风险进行分析研究，并提出下一步工作对策建议。
一、存在的主要风险情况
（一）财政承受能力评估不足。由于大部分PPP项目在完成可行性研究报告编制后就同步开展PPP项目实施方案、财政承受能力及物有所值论证的评审工作，财政承受能力评估基本上以可行性研究报告的投资估算作为基础数据测算，导致财政承受能力评估计算不准确，造成投资估算数与实际投资不符，使得项目在后期推进过程中政府方与社会资本方分歧较大，工作较为被动，实际投资往往远超于前期估算的投资数。
（二）实施方案编制质量不高。部分PPP实施方案编制质量较差，主要是方案内容不全，风险分析和分配不合理，项目市场调研不足，项目的技术指标和绩效产出参数不明确，比较常见的就是容易混淆不同现金流量表，加大政府财政支出。从财务角度分析，不同的现金流量表可能测算的结果不同，在测算政府补贴时，社会资本方可能会使用有利于自己的现金流量表进行概念偷换，以此获得政府更多的补贴，该细节往往容易被忽视。
（三）前期数据失真，政府财政支出大幅增加。当PPP项目在确定意向社会资本方时，政府出于减少前期工作经费支出节约成本的考虑，会让社会资本方在可研阶段甚至是更前期的阶段就提前介入项目，社会资本方自行聘请咨询机构编制初步设计及概算，这样会导致项目完全按照社会资本方意愿推进，社会资本方会以优化设计、利于施工等理由提高概算，导致概算超过可行性研究批复的投资估算，与上述（一）情形一致，直接结果是投资不可控，大大增加政府财政支出，无形中也给社会资本方提供了谋取PPP项目暴利的契机。
（四）建设、运营分别考核，无法体现绩效付费。现行PPP项目政府付费分为可用性付费和运维绩效付费。可用性付费，是政府支付给社会资本方的项目全部建设成本（扣除政府建设期出资）、合理利润和财务费用；运营绩效付费，是政府根据项目运营绩效考核，支付给社会资本方的运营费用及基本利润。此模式下，社会资本方一般都“重建设轻运营”，仅可用性付费就能赚取足够的施工利润，因此，社会资本方在建设期结束后会逐渐退出，造成项目运营无法正常进行。
（五）PPP项目包边界不清，增加政府付费成本。在复杂的PPP项目包中，可能会包括道路交通配套、给排水配套、电力电路配套、环卫设施配套、旅游设施等若干个经营性、准经营性或非经营性子项目，在政府补贴测算时，未将经营性、准经营性、非经营性子项目全部纳入一个现金流量表，直接导致经营性项目收益未能弥补到可行性缺口补贴中，政府不但未能从经营性子项目中获益，还为准经营性和非经营性子项目支付了大量财政补贴，增加了政府付费成本。
（六）社会资本方参与项目建设的各项准备不足。部分社会资本方急于获得项目，但项目采购完成后各项准备工作不足，一是前期工作从资金和技术上协助力度不够；二是对政府投资项目前期审批报建手续不熟悉，推进进度缓慢甚至停滞；三是对接、沟通工作不够紧密，导致项目采购完成后还存在未达成共识的争议性问题，影响项目签约落地；四是项目公司成立后资本金未能及时到位，融资准备不足。
（七）征地拆迁和管线迁移影响实施进度。长期以来，征拆问题一直是项目建设的老大难问题。我市先前一般规定PPP项目征拆的费用由项目公司支付，在
项目公司成立之前，由于历史、制度等原因，我市管网基础数据差，造成道路开挖后管线变更频发，加上前期拆迁经费不到位，影响了项目的征拆工作开展。
1.解决对策及建议
（一）加强财政承受能力论证的重要性。财政承受能力论证主要考察政府是否具备足够的财力支撑PPP项目实施，如财力不济,会产生政府违约风险,影响项目的可持续性。因此，建议增加财政承受能力论证对PPP项目的一票否决权作用。
（二）调整机制，充分利用市属国有企业的管理能力和经验，落实政府方主体责任，强化政府方对项目的监管。政府出资方主要负责项目前期工作（即从项目立项至项目初步设计及概算审批阶段）的组织、管理，征地拆迁和管线迁移的管理和外部协调工作，对项目融资及项目建设资金到位情况进监管等相关管理工作。
政府出资方的服务管理费用可通过与社会资本方签订服务协议和实施机构的建设单位管理费让渡方式，合理取得归属于社会资本方的部分建设单位管理费用和归属于实施机构的建设单位管理费。
（三）强化合同履行，完善退出机制。建议实施单位按合同约定严格考核社会资本在成立项目公司、资本金到位、融资行为及项目进度等方面的执行情况，严格处罚和执行退出机制。对于合同约定不明确、不易执行等问题，要及时梳理总结，在今后的实施方案和合同签订中加以完善；逐步将项目考核结果与诚信体系挂钩，对于多次提醒仍违规的社会资本，由实施单位提出后列入黑名单。
（四）设立资金池，做好项目前期工作。在城市基础设施建设基金中分设前期经费资金池，资金池由市财政局筹集和管理，用于支付项目磋商落地前的项目前期费用，待项目磋商落地后，由项目公司承接前期工作成果并将已付费用返回资金池，循环使用。
（五）加强规范PPP项目相关费用的使用。一是调整PPP项目施工监理和跟踪审计费用资金来源，为理顺施工监理和跟踪审计工作从属关系，更加严谨地做
好施工监理和跟踪审计工作，施工监理和审计费用应由政府方支付；二是对于PPP项目在项目合作期内争取的上级专项补助资金，可作为财政专项补助由实施机构拨付项目公司，项目公司应严格按资金用途专项用于项目建设并专账核算，同时冲抵项目直接投资或应由政府方承担的可用性付费及运营服务费。
（六）完善形成PPP分类标准化合同。建议根据实施情况对已落地PPP项目的合同进行分类梳理总结，查漏补缺。其中，一是在进行政府付费测算时应强调项目建设运营全生命周期关联性绩效考核，并在PPP项目合同中增加“当运营考核严重不达标、或项目建设质量影响运营时，扣除运营绩效付费和可用性付费”的条款，少补建设多补运营，避免建设期政府大量出资，以此约束社会资本方认真运营项目；二是特别明确政府付费的财务测算，规避政府付费陷阱，节约财政支出，使得PPP项目对政府平滑财政压力的效果最大化；三是固化实施效果良好的合同措施，形成范本并加以推广应用，提升项目监管水平。
结束语：综上，主要风险的把控直接影响着PPP项目的推进、运营，要提高PPP项目的落地质量及后期运营维护效益，首先应从实施方案（包括财政能力承受论证和物有所值评价）对项目的功能定位、PPP模式可行性进行严格把控；其次，在进行PPP项目招标采购前，加强PPP项目合同边界条件设计和条款内容把控；最后要对社会资本方资质、建设管理能力等进行核实，务必匹配专业的人做专业的事。相信在国家政策法规不断完善的前提下，PPP模式将进一步推广并实现社会效益及经济效益的最大化。
参考文献：
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5
篇二十：怎样对ppp项目实施有效的风险管理
PPP项目财务风险与管理应对措施:现阶段，在我国经济持续高速进展和投资市场日益多样化的背景下，渐渐衍生出了PPP这种政府和社会资本严密结合的新型投资模式。采纳这种模式，既能够不断地增加国家对经济社会的管控流力度，又可以推动城市化进程的加快。但由于这种新模式还未完善，在运用过程中难免受到政策、法规以及社会方面的各种状况的影响，进而导致PPP工程在现实运行中消失财务风险问题。
关键词:PPP工程;财务风险;治理要想尽快适应经济进展的速度，满意广阔人民群众的社会公共需求，政府必需大力推动根底设施的建立。可是，只依靠政府投入资金根本无法满意公共效劳的浩大的资金需求，因此，PPP模式就在这种状况下应运而生。PPP模式可以通过汲取社会资原来维持对公共效劳的修建，从根本上缓解了基建工程的供需冲突。一、PPP模式概述(一)PPP模式的概念在目前形势下，群众的生活水平不断提高，同时对公共效劳的水平要求也随之提升。要想进一步提高公共效劳的水平，就得依靠于政府部门下放大量的资金来投入修建。可是假如政府当下存在财政缺乏以及资金缺乏的情形，那么公共效劳工程的修建就无法完成。在这种状况下，只能将盼
望寄予于社会资本上，这也就催生了PPP模式的形成。所以，我们可以给PPP模式下一个比拟明确的定义:由于修建城市根底设施或者公共效劳，需要政府与社会共同投入资金支持修建的一种特殊的模式。在这种模式中，既要签订权责明晰的详细协议，还要以政府与社会资本方共赢为目标。
(二)PPP模式的特征(1)政府与社会资本双方的权利与义务要依据合同来表达。虽然二者对PPP模式实现了双方共赢的目的，可是由于二者所追求的目标不同，因此也会存在权责失衡的现象。就政府而言，政府盼望能够通过这个模式最大限度地满意公众对社会公共效劳的需求，而社会资本方所盼望的是通过这个模式能够将投资的经济效益到达最大化。二者所追求的目标截然不同，难免会引起冲突。而一旦产生冲突或者利益冲突，便可以通过之前签订的协议或者合同来界定权责，保障双方的应得利益，维持共赢的局面。(2)运用PPP模式，可以最大限度地发挥政府与社会投资方双方的优势，将政府财政投入与社会资本有机结合，这既可以充分发挥政府在政策和资源方面的特长，又能够实现社会资本在经营和资金治理方面的特长。这一模式的产生，促进了政府与社会资本方取长补短，共同进步，进而推动了公共效劳和根底设施的进步，能够更好地满意人民群众的需求。(3)合作周期较长且关系简单。在PPP这一新模式中，社会投资方与政府签订合同之后，还会有后续的双方多个部门之间的接触与洽谈。比方，在地段拍卖时期的国土资源部门、公共设施建筑时期的城建部门和在PPP模式运作全过程中
起作用的税收部门等，这都是社会资本方需要接触和对话的政府部门。通过多个部门的融洽协商，会增加该模式中的合作双方的关系，并进一步造成运营简单困难的局面。并且，PPP模式中允许社会资本介入的缘由，在很大程度上都是由于修建社会公共工程工程规模大、工作多、资金需求量大且风险较大。这种状况下，工程合作的时间就会相对较长，其中有的周期较长的工程，甚至会造成政府和社会投资方进展连续的长达数十年的合作。
二、PPP工程财务风险类别分析(一)融资风险分析PPP模式既需要数量浩大的资金，又需要消耗很长的合作周期，且利益牵扯非常广泛。和社会资本不同，PPP工程从全面的工程收益和利润来说，都比拟低。这个明显的特征就造成了PPP工程在融资方面存在很多困难。并且，我国现阶段的经济进展形势，也由高速进展阶段向中高速进展阶段迈进，且金融方面也被供应侧改革影响，政府部门对社会金融的管控力度也随之提升。这就造成了银行不仅要上调贷款利率，还要提升对贷款审批环节的管控力度，这就造成贷款审批日渐困难，且放贷时间也随之增长。就是在这种内外交困的状况下，银行只得一步步地加强对社会贷款环境地监控与治理。就参加到PPP模式的社会资本方而言，因种种变故，最终导致合作时间与贷款审批时间过长，埋下了资金断裂的隐患，即使是在工程竣工后也很有可能会对工程造成持续而深刻的影响。另外，我国PPP
工程产生的时期比拟晚，政府与社会投资方在详细合作的过程中，都有可能在操作中存在缺陷与缺乏，这也会影响PPP工程的融资。
(二)本钱超支风险分析在PPP模式运作时，也会被地理、政治、风俗等详细因素影响，造成施工时间延长以及修建本钱增加的状况。并且，由于PPP工程双方合作周期较长，在这一较长的时间内，也会被通货膨胀等不行抗力的社会因素影响，造成选购原材料与根底设施时价格激增的状况消失。在这种状况下，工程的本钱不行避开地提升，运营本钱也随之增长，此外，施工单位的治理水平也会对施工本钱造成影响。比方，施工单位治理水平较低，既缺乏科学的岗位培训和工作阅历，又缺乏节省工程本钱的理念，这就会造成工程运转过程中对原材料的损耗和铺张状况加重，并且由于对施工设施的治理与保养工作的不到位，进而加重机器的负荷，导致磨损严峻而影响使用寿命。对上述任何问题的无视，都有可能会严峻影响工程施工的进度。另外，由于PPP模式的双方合作周期和施工工期都相对较长，因此在施工过程中存在的风险因素也会随之增加。假如社会资本方与政府签订了协议，其中却没有关于价格波动方面的详细细则，也没有涉及对影响工程进度的各种风险的躲避方法，那么当影响工程进度的因素消失后，全部的风险将由社会投资方自己担当。这样的结果，将造成企业投入的资金面临严峻的风险，严峻影响了企业在投资公共效劳建立工程中的经济效益。(三)税收政策变化风险分析
PPP工程在运作之时，还会受到税收政策等因素的影响。一方面，国家为了稳定市场经济的新形势，会对财政政策做出不同程度的调整，以期能够推动经济持续进步。比方，政府推行的“营改增”和调整增值税税率等，这些政策的推行都是政府在促进市场经济平稳运行方面所做的工作。另一方面，各地方也会依据本地实际的经济进展状况，规划出与其经济进展状况最匹配的税收政策。税收政策的变动，既给社会资本方带来了税收方面的巨大压力，也会对企业的经济效益产生阻碍。从市场方面分析的话，现阶段增值税率持续下调，随之受到影响的是企业的增值税额度。但是，由于受PPP模式的影响，相对较长的合作时间将造成企业在施工过程中会引起更大的资金投入，过多的资金支出会形成大量的增值税进项税发票。在这种状况下，企业在PPP模式下，工程公司在建立期不用缴纳增值税，但公司可以依据长时间的留底进项税额，等到进入运营期再进展抵扣。现实生活中，许多的PPP工程都没有享受到尽享退税等政策的帮扶，这就造成了企业在推行PPP模式时，一般都会面临因税收政策的调整而引发的风险。
